مؤشرات الأسواق الأميركية .. ما هي؟ ومما تتكون؟
مؤشرات سوق الأسهم حول العالم هي مؤشرات قوية للاقتصادات العالمية والخاصة بكل بلد. وفي الولايات المتحدة، تعد S&P 500 وow Jones Industrial AverageD و Nasdaq Composite المؤشرات الثلاثة الأكثر متابعة على نطاق واسع من قبل كل من وسائل الإعلام والمستثمرين.
مؤشرات متنوعة
مع وجود العديد من المؤشرات، فإن سوق الأسهم الأميركية فيه مجموعة واسعة من التصنيفات التي يمكن أن تخدم مجموعة واسعة من الأغراض. غالبًا ما تقدم وسائل الإعلام تقارير عن اتجاه المؤشرات الثلاثة الأولى بانتظام على مدار اليوم مع تقديم الأخبار الرئيسية حولها، ويستخدم مديرو الاستثمار المؤشرات كمعايير لتقارير الأداء.
وفي الوقت نفسه، ينظر المستثمرون الأفراد والصناديق إلى المؤشرات كدلائل على الأداء، حيث يمكن أن يساعد فهم كيفية إنشاء مؤشرات السوق واستخدامها في إضافة معنى ووضوح لمجموعة واسعة من طرق الاستثمار.
مؤشر S&P 500
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 "المعروف باسم S&P 500" هو مؤشر يضم 500 من أكبر الشركات في الأسهم الأميركية يتم اختيارها للمؤشر بشكل أساسي من خلال الرسملة ولكن اللجنة المكونة تدرس أيضًا عوامل أخرى بما في ذلك السيولة والقطاع التصنيف والجدوى المالية وتاريخ التداول.
ويمثل مؤشر S&P 500 حوالي 80% من القيمة الإجمالية لسوق الأسهم الأميركية. وبشكل عام، يعطي S&P 500 مؤشرًا جيدًا على الحركة في سوق الولايات المتحدة ككل.
وعادة ما تكون المؤشرات مرجحة بالسوق أو مرجحة بالسعر. مؤشر S&P 500 هو مؤشر مرجح بالسوق "يشار إليه أيضًا باسم مرجح الرسملة". لذلك، يتم تمثيل كل سهم في المؤشر بما يتناسب مع إجمالي رأس ماله في السوق.
بمعنى آخر، إذا انخفضت القيمة السوقية الإجمالية لجميع الشركات الـ500 المدرجة في المؤشر بنسبة 10%، فإن قيمة المؤشر تنخفض أيضًا بنسبة 10%.
The Dow Jones Industrial Average
يعد مؤشر داو جونز الصناعي "DJIA" أحد أقدم المؤشرات وأكثرها شهرة والأكثر استخداماً في العالم. ويضم أسهم 30 من أكبر الشركات وأكثرها نفوذاً في الولايات المتحدة.
DJIA هو مؤشر مرجح بالسعر. تم حسابه في الأصل من خلال إجمالي سعر السهم لأسهم كل شركة في المؤشر وقسمة هذا المبلغ على عدد الشركات. لسوء الحظ، لم يعد حساب المؤشر بهذه البساطة. على مر السنين، أدت عمليات تقسيم الأسهم والفوائد العرضية والأحداث الأخرى إلى بعض التغييرات.
ويمثل مؤشر داو جونز الصناعي حوالي ربع قيمة سوق الأسهم الأميركية بالكامل، ولكن لا ينبغي تفسير التغيير بالنسبة المئوية في مؤشر داو جونز على أنه مؤشر واضح على أن السوق بأكمله قد انخفض بنفس النسبة المئوية.
ويقيس التغيير في مؤشر داو جونز مدى التغييرات التي طرأت على توقعات المستثمرين لأرباح ومخاطر الشركات الكبيرة المدرجة في المؤشر.
ونظراً لأن الموقف العام تجاه الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة غالباً ما يختلف عن الموقف تجاه الأسهم الصغيرة أو الأسهم الدولية أو أسهم التكنولوجيا، فلا ينبغي استخدام مؤشر داو جونز لتمثيل المشاعر في مناطق أخرى من السوق.
بشكل عام، يُعرف مؤشر داو جونز بإدراجه لأفضل الشركات القيادية في الأسواق الأميركية مع توزيعات أرباح ثابتة بانتظام.
The Nasdaq Composite Index
يعرف معظم المستثمرين أن بورصة ناسداك هي البورصة التي يتم فيها تداول أسهم التكنولوجيا. مؤشر ناسداك المركب هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية لجميع الأسهم المتداولة في بورصة ناسداك.
ويتضمن هذا المؤشر بعض الشركات التي لا يوجد مقرها في الولايات المتحدة، كما يعرف بوزنه لسوق التكنولوجيا لشركات تعمل في البرمجيات والتكنولوجيا الحيوية وأشباه الموصلات وغيرها.
على الرغم من أن هذا المؤشر معروف بجزء كبير من أسهم التكنولوجيا، إلا أنه يتضمن بعض أسهم الشركات من الصناعات الأخرى أيضًا مثل أسهم الشركات المالية والصناعية والتأمين والنقل وغيرها.
The Wilshire 5000
يُطلق على Wilshire 5000 أحيانًا اسم "مؤشر سوق الأسهم الإجمالي" أو "مؤشر السوق الإجمالي" لأنه يشمل جميع الشركات المتداولة علنًا والتي يوجد مقرها الرئيسي في الولايات المتحدة والتي تتوفر لديها بيانات أسعار متاحة بسهولة. تم الانتهاء من هذا المؤشر في عام 1974، ويمثل سوق الأسهم الأميركية بالكامل وحركته بشكل إجمالي .
وعلى الرغم من أنه مقياس شامل للغاية لسوق الولايات المتحدة بالكامل، إلا أنه تتم الإشارة إلى Wilshire 5000 في كثير من الأحيان أقل من مؤشر S&P 500 الأكثر شيوعًا.
مؤشرات أخرى
هناك مؤشرات أخرى تشمل Dow Jones U.S. Large-Cap Total Stock Market Index، ومؤشر MSCI USA Large-Cap Index، ومؤشر Russell 1000، وكذلك مؤشر S&P 100.
تشمل مؤشرات الشركات المتوسطة البارزة S&P Mid-Cap 400 و Russell Midcap و Wilshire US Mid-Cap Index.
وفي الشركات الصغيرة، يعد Russell 2000 مؤشرًا لأصغر 2000 سهم من Russell 3000. وتشمل مؤشرات الشركات الصغيرة الأخرى الشهيرة S&P 600 ، ومؤشر Dow Jones Small-Cap Growth Total Stock Market ، ومؤشر Dow Jones Small-Cap Value Total Stock Market Index.
تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي
أخبار ذات صلة
الأكثر قراءة
