تحذير أخير من تيم كوك.. أزمة متفاقمة في سعة الذاكرة
تيم كوك/ AFP
لعبت أزمة الذاكرة العالمية دوراً بارزاً في موسم إعلان أرباح شركات التكنولوجيا، الذي بلغ ذروته هذا الأسبوع. وحذّر تيم كوك، الرئيس التنفيذي لشركة آبل، من أن هذه مجرد البداية.
وقال كوك، خلال جلسة الأسئلة والأجوبة في مؤتمر أرباح شركته يوم الخميس، بعد أن صرّح مراراً للمحللين بأن الشركة واجهت "قيوداً على الإمدادات" في الربع الأخير: "نعتقد أن تكاليف الذاكرة ستؤثر بشكل متزايد على أعمالنا. سنواصل تقييم هذا الوضع".
اقرأ أيضاً: خدمات Apple تدعم الأرباح وتتجاوز التوقعات رغم ضعف مبيعات iPhone
وجاء تقرير أرباح آبل، الذي تضمن أداءً يفوق التوقعات في جميع المجالات تقريباً وتوقعات إيرادات أفضل من المتوقع، بعد يوم من إعلان شركتي مايكروسوفت وميتا في نتائجهما أن ارتفاع أسعار الذاكرة ساهم في رفع توقعاتهما للنفقات الرأسمالية لهذا العام.
وفي مؤتمر عبر الهاتف، صرّحت آمي هود، المديرة المالية لشركة مايكروسوفت، بأنها تتوقع أن تصل النفقات الرأسمالية لعام 2026 إلى 190 مليار دولار، بزيادة قدرها 61% عن العام الماضي، وأن يكون لارتفاع أسعار المكونات تأثير بقيمة 25 مليار دولار.
أشارت شركة ميتا إلى أن "توقعات ارتفاع أسعار المكونات" ساهمت في زيادة توقعاتها لنفقات رأس المال من 135 مليار دولار إلى 145 مليار دولار.
وفي مختلف قطاعات التكنولوجيا، أعرب المسؤولون التنفيذيون عن قلقهم إزاء الارتفاع الكبير في أسعار الذاكرة، التي تواجه نقصًا عالميًا حادًا نتيجة الطلب المتزايد على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. فكل جيل جديد من رقائق إنفيديا، المعالج الذي يُعدّ ركيزة أساسية في طفرة الذكاء الاصطناعي، يُزوّد بذاكرة أكبر، مما يزيد من الضغط على سوق مُرهَق أصلًا.
وتعمل شركة مايكرون، المُصنّعة للذاكرة، والتي ارتفعت أسهمها بنحو 570% خلال العام الماضي، على زيادة طاقتها الإنتاجية، وكذلك منافسيها سامسونغ وإس كيه هاينكس. ومع استهلاك رقائق الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات كميات هائلة من المعروض، أصبحت الذاكرة للأجهزة الاستهلاكية، مثل أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية، نادرة بشكل متزايد، وبالتالي أكثر تكلفة.
قال كوك إن نمو إيرادات آبل بنسبة 17% خلال الربع الثاني من السنة المالية تجاوز توقعات الشركة "رغم قيود العرض".
وأضاف أن تأثير ذلك كان "طفيفاً" في الربع الأخير من العام، بينما كان التأثير أكبر قليلًا في الربع الأول. أما بالنسبة للربع المنتهي في يونيو، فأوضح كوك أن التأثير الأكبر سيطال عدة طرازات من أجهزة ماك "نظرًا لاستمرار ارتفاع مستويات الطلب".
أراد المحللون معرفة رد فعل آبل، لكنهم لم يحصلوا على تفاصيل كافية. واكتفى كوك بالقول في مناسبتين: "سندرس مجموعة من الخيارات".
منذ يناير، حين بدأ نفاد ذاكرة الذكاء الاصطناعي، يتساءل وول ستريت عن كيفية تعامل شركات الإلكترونيات الاستهلاكية، مثل آبل وديل، مع نقص الذاكرة، وما إذا كانت ستضطر لرفع الأسعار أو خفض هوامش الربح.
وقال جيك بيهان، رئيس أسواق رأس المال في شركة دايركشن: "أظهرت آبل أن حتى أفضل الشركات لا تستطيع الإفلات تماماً من أزمة نقص الذاكرة". إن تحذير تيم كوك من ارتفاع التكاليف بشكل ملحوظ في الفصول القادمة يُظهر مدى واقعية أزمة نقص الإمدادات الناجمة عن الذكاء الاصطناعي في قطاع التكنولوجيا بأكمله.
وقد تجنبت آبل حتى الآن رفع الأسعار إلى حد كبير. ففي مارس، أعلنت الشركة عن عدد من المنتجات الجديدة، بما في ذلك هاتف iPhone 17e، وجهاز iPad Air مُحدّث مزود بشريحة M4، متوفر بمقاسين: 11 بوصة و13 بوصة. كما كشفت النقاب عن جهاز MacBook Neo، وهو جهاز كمبيوتر محمول منخفض التكلفة، اعترف كوك بأن الطلب عليه فاق توقعاته.
وستُلقى معضلة الذاكرة قريباً على عاتق الرئيس التنفيذي الجديد، جون تيرنوس، رئيس قسم الأجهزة في آبل منذ فترة طويلة، والذي سيخلف كوك في منصبه في سبتمبر.
هل تتحمل آبل التكاليف؟
أوضح ويليام كيروين، المحلل في مورنينغ ستار، في رسالة بريد إلكتروني لشبكة CNBC، أن أحد الخيارات المتاحة أمام آبل هو إبرام اتفاقيات توريد طويلة الأجل لضمان أسعار أفضل. وأشار إلى أن شركة سانديسك، المتخصصة في صناعة الذاكرة، ناقشت "العديد من الاتفاقيات الجديدة المشابهة" خلال مكالمة الأرباح يوم الخميس.
اقرأ أيضاً: أبل في عامها الخمسين: هل تبدأ صانعة آيفون رحلة التألق في مجال الذكاء الاصطناعي؟
وقالت لورا مارتن، المحللة في نيدهام، إنها لا تعرف ما الذي كان يقصده تيم كوك عندما أشار إلى أن الشركة ستدرس الخيارات، لكن من غير الجيد رؤية قيود على الطاقة الإنتاجية "لشركة تتمتع بكفاءة أساسية في مجال الأجهزة".
استقبلت وول ستريت الخبر بروح إيجابية، حيث تفاعلت بشكل إيجابي مع توقعات آبل لنمو الإيرادات هذا الربع بنسبة تتراوح بين 14% و17%، مما أدى إلى ارتفاع سعر السهم. وكان المحللون يتوقعون نموًا بنسبة 9.5% ليصل إلى 103 مليارات دولار، وفقاً لمجموعة بورصة لندن.
وأوضح جيل لوريا، المحلل في دي. إيه. ديفيدسون، لشبكة CNBC، أن آبل تمكنت من تجنب رفع أسعار أجهزة آيفون، لكن "الاتفاقيات مع موردي الذاكرة قد تحتاج إلى تغيير". قال إن بعض الخيارات المتاحة أمام آبل تشمل تقليل سعة الذاكرة في منتجاتها، أو رفع أسعار الهواتف، أو تحمل جزء من التكاليف الإضافية وخفض هوامش الربح الإجمالية.
وقالت نبيلة بوبال، المحللة في مؤسسة IDC، إن هذه الخيارات قد تشمل رفع أسعار أجهزة آيفون، لكن هذه الزيادة لن تُطبق بالضرورة بالتساوي على جميع الطرازات.
وأضافت في رسالة بريد إلكتروني: "أعتقد أنهم سيركزون على رفع الأسعار في طرازي Pro وMax مع الإبقاء على سعر الطراز الأساسي كما هو في الربيع المقبل".
تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي