لماذا يتسارع انتعاش سوق رقائق الذاكرة دون توقف؟

يزدهر قطاع رقائق الذاكرة بشكل لا يُمكن إيقافه بسبب الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي، إلى جانب نقص الإمدادات، الأمر الذي قد يُؤدي إلى مكاسب هائلة في هذا القطاع.

أصبحت شركة ميكرون Micron من أبرز الشركات المفضلة خلال موجة انتعاش سوق رقائق الذاكرة، حيث تتسابق شركات التكنولوجيا لتأمين الإمدادات وسط النقص الحاصل، وفق CNBC.

وشهد سهم الشركة ارتفاعاً جديداً يوم الاثنين، على الرغم من تراجع السوق بشكل عام نتيجة ارتفاع أسعار الطاقة والمخاوف من تجدد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران.

---

اقرأ أيضاََ: ميكرون تخطط لمضاعفة تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي على حساب أعمالها الاستهلاكية

---

ارتفعت أسهم مايكرون بنسبة 7% في تداولات السوق، بينما كان من المتوقع أن تفتتح العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 على انخفاض. وشهد السوق ارتفاعاً في أسهم شركات الرقائق وارتفع سهم إنتل بأكثر من 5%، وسهم كوالكوم بأكثر من 3% في بداية التداولات.

وحققت أسهم ميكرون ارتفاعاً في 11 جلسة من أصل 15 جلسة تداول. ومنذ نهاية مارس، تضاعفت قيمة السهم أكثر من مرتين.

وكتب المحلل جاي غولدبيرغ من شركة سيبورت ريسيرش بارتنرز في مذكرة صدرت يوم الأربعاء: "إن الطلب المتزايد على مُسرّعات الذكاء الاصطناعي وأجهزة الاستدلال يُمكن أن يُعزز إيرادات شركات أشباه الموصلات بشكلٍ كبير. وإذا تجاوز معدل التبني التوقعات، فقد تُحقق شركات تصنيع الرقائق في مجالات الذاكرة والمنطق والشبكات مكاسب هائلة".

دورة فائقة

يتزايد حديث المحللين عن دورة فائقة في قطاع تصنيع الرقائق الإلكترونية، قد تمتد لما بعد نهاية العام المقبل، حيث يدرس مصنّعو الرقائق إبرام صفقات مع عملائهم لزيادة الطاقة الإنتاجية وتعزيز العرض.

على المدى القريب، تواجه شركات التكنولوجيا ارتفاعًا في تكاليف المدخلات نتيجةً لنقص الإمدادات. وخلال اجتماعات الأرباح الفصلية التي عُقدت الشهر الماضي، أشار العديد من المديرين التنفيذيين في شركات التكنولوجيا الأربع الكبرى إلى هذا الضغط في سلاسل التوريد الخاصة بهم.

وبناءً على ذلك، تتسع توقعات الأرباح في قطاع تصنيع الرقائق، حيث تتوقع شركات مايكرون وسانديسك وبرودكوم هوامش ربح إجمالية تتجاوز 75% لعام 2026، وفقاً لبيانات فاكت سيت.

---

اقرأ أيضاً: صفقات بين شركات التكنولوجيا.. أميركا تشهد تحولاً جذرياً في صناعة الرقائق

---

يُشير احتمال حدوث دورة نمو فائقة إلى انفصال قطاع صناعة الرقائق الإلكترونية عن بقية السوق. استقرت مؤشرات الأسهم الرئيسية في معظمها يوم الجمعة، بينما ارتفع مؤشر Roundhill ETF DRAM الخاص بذاكرة الوصول العشوائي بنحو 13%.

يُلاحظ حماس كبير لدى المستثمرين الأفراد تجاه أسهم رقائق الذاكرة. وكانت شركة Micron من بين "الأسهم الأكثر تداولاً على وسائل التواصل الاجتماعي"، وفقاً لتعليق نُشر في 7 مايو/أيار من قِبل المحلل أرون جاين وزملاؤه في بنك JPMorgan.

وتشهد شركات تصنيع الرقائق في كوريا الجنوبية، التي تُنتج معظم مكونات الذاكرة في العالم، ارتفاعاً ملحوظاً.

ارتفع سهم SK Hynix بأكثر من 11%، وسهم Samsung Electronics بأكثر من 6% خلال تداولات يوم الاثنين، وفقاً لبيانات FactSet.