🔴 مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يتراجع إلى النطاق الأحمر مع هبوط أسهم شركات الرقائق: (تحديثات مباشرة)
مصدر الصورة:AFP/المؤشرات الأميركية,الفدرالي,نتائج الأعمال,معدل الفائدة
شهدت مؤشرات الأسهم الأميركية تبايناً خلال تعاملات، يوم الاثنين 27 يوليو/ تموز، تزامناً مع انخفاض أسعار النفط، وذلك في ظل توقف مؤقت للأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع. كما يترقب المتداولون أسبوعاً حافلاً بالأحداث المهمة، بما في ذلك إعلان نتائج أرباح الشركات العملاقة واجتماع مرتقب لمجلس الاحتياطي الفدرالي قد يحمل مفاجآت.
هبط مؤشر S&P 500 إلى النطاق السلبي، مع تراجع أسهم شركات الرقائق الإلكترونية، وذلك على الرغم من توقف الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع.
وسجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 انخفاضاً طفيفاً بنسبة 0.2%، في حين تراجع مؤشر ناسداك المجمع بنسبة 0.5%؛ أما مؤشر داو جونز الصناعي فقد ارتفع بمقدار 258 نقطة، أي بنسبة 0.5%.
أدى انحسار التوترات في الشرق الأوسط إلى تراجع العقود الآجلة لخام برنت القياسي العالمي (تسليم سبتمبر) بنسبة 6.1% لتصل إلى حوالي 90.85 دولاراً للبرميل، كما انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأميركي بنسبة 5.8% لتصل إلى 84.16 دولاراً للبرميل.
المتحدث باسم الخارجية الإيرانية:
— CNBC Arabia (@CNBCArabia) July 27, 2026
📌الوضع في مضيق هرمز لم يتغير فهو لا يزال مغلقاً
📌إيران لم تطلب استئناف المحادثات مع أميركا فهذا ليس من شيمنا.. ووسطاء ينقلون إلينا رسائل من أميركا لكننا لا نجري محادثات معها حالياً
📌المحادثات بين إيران وعُمان بشأن إدارة مضيق هرمز إيجابية… pic.twitter.com/aaUCmxPaIb
وفي المقابل، تصاعدت التوترات في مناطق أخرى بعد أن قصفت أوكرانيا سفينة تجارية إيرانية في بحر قزوين، مما دفع طهران لاتهام كييف بارتكاب "عمل عدائي وإجرامي".
يحمل الأسبوع المقبل تحديات عديدة للمؤشرات الرئيسية؛ إذ ستحدد سلسلة من التقارير الربع سنوية لشركات "أمازون" و"أبل" و"ميتا بلاتفورمز" و"مايكروسوفت" ما إذا كانت مخاوف المستثمرين بشأن الإنفاق الهائل على الذكاء الاصطناعي ستتبدد أم ستتفاقم، وذلك في أعقاب النتائج المخيبة للآمال التي أعلنتها شركة "ألفابت" الأسبوع الماضي.
وقد تؤثر هذه النتائج بشكل مباشر على شركات أشباه الموصلات التي تُعد المستفيد الأكبر من موجة الإنفاق الواسعة على تقنيات الذكاء الاصطناعي.
وقال كين ماهوني، الرئيس التنفيذي لشركة "ماهوني لإدارة الأصول": "يكمن الخطر الأكبر في استمرار هذا الإنفاق. وتتمثل المشكلة في أنه إذا استجابت الشركات للمساهمين وقلصت هذا الإنفاق قليلاً أو خفضت وتيرة نموه، فإن بقية السوق لن يروق لها ذلك".
وأضاف: "لذا، نحن أمام وضع يشبه لعبة الأرجوحة (توازن دقيق ومتقلب)".
ومن المقرر أن يصدر الاحتياطي الفدرالي الأميركي قراره الأحدث بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء. وتشير التوقعات السائدة إلى أن البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة في سبتمبر، إلا أن الأسواق تضع في الحسبان احتمالاً قوياً بأن يرفع الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بمقدار ربع نقطة مئوية في وقت مبكر من هذا الأسبوع، وذلك وفقاً لأداة CME FedWatch.
الإنفاق على الذكاء الاصطناعي "محرك" للاقتصاد قبيل إعلان نتائج أرباح شركات التكنولوجيا
قد يساهم ازدهار الذكاء الاصطناعي بنحو نصف معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي، وذلك في ظل التوسع في إنشاء مراكز البيانات وما يُعرف بـ "أثر الثروة"، وفقاً لما ذكره تورستن سلوك، كبير الاقتصاديين في شركة أبولو Apollo.
وصرح سلوك يوم الاثنين خلال برنامج Squawk on the Street على شبكة CNBC بأن نحو نقطة مئوية واحدة من إجمالي الزيادة في الناتج المحلي الإجمالي ستكون ناجمة عن الذكاء الاصطناعي؛ وهو ما يمثل تقريباً نصف معدل النمو البالغ 2% الذي يُسجَّل في السنوات العادية.
وقال سلوك: "من المؤكد أن الاقتصاد يسير بفضل محرك بالغ الأهمية، ألا وهو الإنفاق على الذكاء الاصطناعي".
وأشار سلوك إلى أن القيمة السوقية للشركات قد تعتمد على مدى سرعة تحقيقها لعوائد من استثماراتها المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وتأتي تصريحاته قبيل إعلان كبرى شركات التكنولوجيا عن نتائج أرباحها هذا الأسبوع، بما في ذلك شركات مثل أبل ومايكروسوفت.
خسائر مستمرة لأسهم شركات أشباه الموصلات
سجلت أسهم شركات أشباه الموصلات تراجعاً واسع النطاق؛ إذ انخفض صندوق VanEck Semiconductor ETF بأكثر من 3%، ليزيد بذلك من خسائره التي تكبدها يوم الجمعة.
وتصدرت شركتا AMD وTeradyne قائمة التراجعات بانخفاض نسبته 7% و5.9% على التوالي، في حين فقد سهم Micron Technology نحو 4% من قيمته.
سهم سبيس إكس يتراجع بنسبة 50% عن أعلى مستوى له على الإطلاق
تراجع سهم شركة SpaceX بنسبة 50% عن أعلى مستوى له على الإطلاق.
شهدت أسهم الشركة، التي يملكها إيلون ماسك، تداولاً عند مستوى 109.40 دولاراً تقريباً في التعاملات المبكرة يوم الاثنين؛ وهو ما يقل بأكثر من 51% عن أعلى مستوى سجله السهم عند 225.64 دولاراً عقب طرحه العام الأولي مباشرة في 12 يونيو.
وقد استمر تداول سهم "سبيس إكس" دون سعر الطرح الأولي البالغ 135 دولاراً خلال الجلسات الثماني الماضية. ويتجه لتسجيل جلسته العاشرة ذات الأداء السلبي من أصل 12 جلسة تداول.
دويتشه بنك يخفض السعر المستهدف لسهم تسلا بعد إعلان الأرباح
وفقاً لدويتشه بنك، فإنّ عدم إحراز تسلا تقدماً يُذكر في منتجاتها من سيارات الأجرة ذاتية القيادة والروبوتات الشبيهة بالبشر يُؤثر سلباً على توقعات أسهم الشركة.
وأكد البنك توصيته بشراء السهم في مذكرة صدرت يوم الاثنين، لكنه خفض السعر المستهدف إلى 420 دولاراً من 465 دولاراً. ومع ذلك، لا يزال هذا السعر يُمثل ارتفاعًا بنسبة 34% عن إغلاق يوم الجمعة، وذلك بفضل انخفاض السهم بنسبة 16% خلال يومين عقب إعلان أرباح الربع الثاني الأسبوع الماضي.
وكتب المحلل إديسون يو في المذكرة: "نعتقد أنه من الواضح تماماً أن نمو سيارات الأجرة ذاتية القيادة، وخاصةً سلسلة توريد أوبتيموس، أبطأ من المتوقع، وهو ما يُخيب آمال السوق. علاوة على ذلك، تراجعت المعنويات تجاه الذكاء الاصطناعي المادي أو المُجسد... بشكل عام، نعتقد أننا ندخل فترةً حرجةً قد لا تُحقق فيها تسلا أي إنجازاتٍ بارزة حتى أواخر العام، في حين يزداد استنزافها النقدي بشكل ملحوظ".
عقب إعلان الشركة عن أرباحها الأسبوع الماضي، أكد عدد من محللي وول ستريت على تقييماتهم للسهم، لكنهم خفضوا أهدافهم السعرية مع تحول التدفق النقدي الحر للشركة إلى السالب. ورأى المحللون أن الإنفاق الرأسمالي المرتفع للشركة سيؤثر سلباً على أسهمها على المدى القريب، وانقسمت آراؤهم حول جدوى هذه الاستثمارات على المدى البعيد.
تراجع أسهم شركات النفط
تصدرت أسهم قطاع الطاقة قائمة الخسائر في مستهل تعاملات يوم الاثنين، مقتفيةً أثر تراجع أسعار النفط مع انحسار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع.
سُجّل انخفاض في أسهم شركات النفط خلال تداولات وول ستريت، حيث انخفض سهم شيفرون بنسبة 2.5%، وإكسون موبيل بنسبة 2.5%، وكونوكو فيليبس بنسبة 3.2%.
الذهب يستعد للتألق مجدداً
قد يكون الانخفاض الحاد في سعر الذهب، عن مستواه القياسي المسجل في يناير، قد خلق فرصة للمراهنة على صعود السعر، خلافاً لاتجاه السوق السائد، من خلال عقود الخيارات الشرائية، وذلك وفقاً لجيف جاكوبسون، المدير الإداري ورئيس استراتيجية المشتقات المالية في شركة "22V Research".
وقال جاكوبسون في مذكرة بحثية: "أدى ضعف سوق السندات -الناجم عن تبني الاحتياطي الفيدرالي لسياسة نقدية أكثر تشدداً وارتفاع أسعار النفط- إلى صعود عوائد السندات الأمريكية وزيادة قوة الدولار الأميركي. وتُعد قوة الدولار الأميركي عائقاً رئيسياً أمام الذهب، ومن المرجح أن تفسر قدراً كبيراً من حالة الضعف التي شهدناها مؤخراً".
سجلت عوائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات ذروتها مراراً في نطاق يتراوح بين 4.7% و5%، ويرى جاكوبسون أن تكرار هذا السيناريو من شأنه أن يعزز الطلب على الذهب.
لقد كان أداء الذهب أضعف من أداء مؤشر S&P 500 بأكثر من 30% منذ شهر فبراير، إلا أن مكاسبه الأخيرة مقابل الأسهم قد تشير إلى تحول في الاتجاه. وفي الوقت نفسه، تقترب أسعار عقود الخيارات الشرائية للذهب (لأجل شهرين) من أدنى مستوياتها هذا العام، مما يوفر وسيلة جذابة للمراهنة على تعافي الأسعار مع تحديد مسبق لمستوى المخاطرة.
ويضيف جاكوبسون: "إن إمكانية شراء عقود خيارات شرائية لأجل شهرين، مع تحديد مسبق للمخاطر، في هذا التوقيت، وقبيل اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وبنك اليابان هذا الأسبوع، فضلاً عن صدور مجموعة كبيرة من البيانات الاقتصادية في شهر أغسطس، تبدو فرصة مثيرة للاهتمام للغاية من حيث نسبة العائد إلى المخاطرة".
رفع توصية أسهم ألفابت إلى "شراء" بعد النمو القياسي في الحوسبة السحابية
رفعت شركة فيليب سيكيوريتيز توصيتها لسهم ألفابت من "تجميع" إلى "شراء".
وخفضت الشركة الاستثمارية السعر المستهدف لسهم الشركة المالكة لغوغل إلى 425 دولاراً أميركياً من 450 دولاراً أميركياً، ما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 33% عن سعر إغلاق يوم الجمعة.
سجلت ألفابت "نمواً قوياً في الإيرادات عبر قطاعات أعمالها الأساسية"، مدفوعاً بشكل كبير بالأداء الإعلاني القوي الناتج عن دمج منصة جيميني، والذي نما بأكثر من 14% على أساس سنوي. وارتفعت إيراداتها وأرباحها المعدلة في الربع الثاني بنسبة 24% مقارنة بالعام السابق، بينما قفزت إيرادات غول كلاود بنسبة 82% لتصل إلى 24.8 مليار دولار أميركي.
ومع ذلك، أدى الإنفاق الرأسمالي الكبير إلى انخفاض التدفق النقدي الحر إلى -5.9 مليار دولار أميركي، وهو أول انخفاض ربع سنوي منذ طرح ألفابت للاكتتاب العام في عام 2004، وفقًا لمحللة فيليب سيكيوريتيز، سيرينا ليم يي تشي.
وقالت تشي في المذكرة: "تحول التدفق النقدي الحر إلى السالب لأول مرة بسبب الاستثمار المكثف في الذكاء الاصطناعي، لكننا نعتقد أن الضغط المؤقت على التدفق النقدي الحر سيدعم نمواً أقوى للذكاء الاصطناعي على المدى الطويل ووضوحاً أكبر في الإيرادات".
لا تزال المحللة متفائلة بشأن التوقعات طويلة الأجل للشركة، مضيفاً أن نظام الذكاء الاصطناعي المتكامل رأسياً ونماذج Gemini عالية الأداء يجب أن تستمر في دعم النمو القوي في أعمال الإعلانات والحوسبة السحابية.
صندوق المؤشرات المتداولة للقطاع المالي يسجل أعلى مستوى له على الإطلاق
سجل صندوق State Street Financial Select Sector SPDR ETF أعلى مستوى له على الإطلاق خلال التعاملات المبكرة يوم الاثنين.
فقد ارتفع الصندوق بأكثر من 1%، متجاوزاً بذلك أعلى مستوى إغلاق سابق له، والبالغ 56.75 دولاراً والمسجل في 16 يوليو، ليتداول عند 57.05 دولاراً.
ويمثل هذا الارتفاع تحولاً في أداء الصندوق، الذي كان قد تعرض لضغوط في وقت سابق من هذا العام؛ إذ انخفض بأكثر من 15% عن مستوياته المرتفعة المسجلة في يناير، وذلك بالتزامن مع تراجع السوق إلى أدنى مستوياته خلال التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في أواخر شهر مارس.
وشهدت عدة أسهم ضمن محفظة الصندوق ارتفاعاً يوم الاثنين؛ حيث صعد سهم جيه بي مورغان تشيس بنسبة 1%، وارتفع سهم فيزا Visa بنسبة 1.5%، بينما سجل سهم غولدمان ساكس ارتفاعاً تجاوز 2%.
خفض تصنيف وارنر براذرز ديسكفري
خفضت شركة سي بورت ريسيرش بارتنرز Seaport Research Partners تصنيفها لشركة وارنر براذرز ديسكفري Warner Bros. Discovery، وذلك بعد اتفاق "باراماونت-سكايدانس Paramount-Skydance، على تأجيل صفقة الاستحواذ المقترحة على شركة الإعلام والترفيه العالمية هذه إلى موعد قد يصل إلى يونيو 2027.
وقد خفضت الشركة الاستثمارية تصنيف سهم وارنر براذرز ديسكفري من شراء إلى محايد، كما أنها لم تحدد سعراً مستهدفاً للسهم.
وفي مذكرة وجهها إلى العملاء يوم الأحد، قال محلل في "سي بورت": "صدر إعلان في وقت متأخر من يوم الجمعة يفيد بأن باراماونت-سكايدانس ستُعلّق عملية الاستحواذ على وارنر براذرز ديسكفري... ونظراً لهذا التأجيل الإضافي وحالة عدم اليقين المحتملة (رغم أن نجاح الصفقة قد يحقق مكاسب تفوق بكثير تكلفة الاحتفاظ بالاستثمار)، فإننا نرى أن هناك مجالات أفضل لتوظيف رأس المال".
كما خفضت "سي بورت" تقديراتها لإيرادات وارنر براذرز ديسكفري في الربع الثاني لتصل إلى 9.066 مليار دولار، انخفاضاً من 9.302 مليار دولار. ومن المتوقع أن تعلن شركة الإعلام عن أحدث نتائجها المالية في 6 أغسطس.
طلبيات السلع المعمرة في أميركا أضعف من المتوقع في شهر يونيو
أفادت وزارة التجارة الأميركية، يوم الاثنين، بأن الطلب على السلع المعمرة، مثل الطائرات وأجهزة الكمبيوتر والأجهزة المنزلية، جاء أضعف من المتوقع خلال شهر يونيو.
فقد ارتفعت طلبيات السلع المعمرة بنسبة 0.3% فقط خلال الشهر، متباطئةً بذلك عن القفزة التي بلغت 4% في مايو، ومسجلةً مستوىً يقل كثيراً عن تقديرات "داو جونز" التي كانت تشير إلى نمو بنسبة 2.1%. وكانت الأرقام أفضل قليلاً عند استبعاد قطاع النقل، حيث سُجلت زيادة بنسبة 0.6%، بينما ارتفعت الطلبيات بنسبة 0.3% عند استبعاد قطاع الدفاع.
وساهمت أجهزة الكمبيوتر والمنتجات الإلكترونية في تعزيز الإجمالي، مسجلةً ارتفاعاً بنسبة 3.1%، في حين شهدت معدات النقل تراجعاً حاداً بنسبة 13.5%.
تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي