🔴الأسهم الأميركية تتراجع بعد قرار الفدرالي تثبيت الفائدة.. وداو جونز يهبط 1100 نقطة
مصدر الصورة: AFP
شهدت الأسواق الأميركية هبوطًا حادًا اليوم الأربعاء 29 يوليو/تموز، حيث فقد مؤشر داو جونز الصناعي Dow Jones Industrial Average أكثر من 1100 نقطة في أسوأ جلسة له منذ أبريل 2025، وسط مخاوف من أن الفدرالي الأميركي يتأخر في مواجهة التضخم بعد قراره تثبيت أسعار الفائدة، وذلك مع إشارة سوق السندات إلى أن الاحتياطي الفدرالي قد يتخلف عن الركب في مكافحة التضخم تزامناً مع قرار البنك المركزي بالإبقاء على معدلات الفائدة دون تغيير
- داو جونز أغلق منخفضًا 1153.18 نقطة أو 2.19% عند مستوى 51,594.14 نقطة.
- مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 تراجع بنسبة 1.52% ليغلق عند 7,316.15 نقطة.
- مؤشر ناسداك Nasdaq Composite هبط بنسبة 1.74% إلى 24,442.94 نقطة، ليبتعد أكثر من 10% عن أعلى مستوى له على الإطلاق.
رد فعل سوق السندات
,قفز العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار 7 نقاط أساس متجاوزًا 4.67%، فيما ارتفع العائد على السندات لأجل 30 عامًا 10 نقاط أساس ليصل إلى 5.2%، وهو أعلى مستوى منذ عام 2007، في إشارة إلى أن الأسواق ترى أن الفدرالي يتأخر في رفع الفائدة لكبح التضخم.
تصريحات وارش ورد فعل الأسواق
رئيس الفدرالي الأميركي كيفن وارش Kevin Warsh أكد في مؤتمره الصحفي أن اللجنة "لن تتردد في التحرك عند الضرورة"، لكن الأسواق لم تقتنع، إذ اعتبر محللون أن ارتفاع العوائد يعكس رسالة واضحة بأن على الفدرالي التحرك سريعًا إذا أراد الوصول إلى هدف التضخم عند 2%.
عوامل إضافية للضغط
- أسعار النفط ارتفعت بأكثر من 6% ليغلق خام غرب تكساس الوسيط عند 84.46 دولار للبرميل، بعد تصريحات الرئيس الأميركي دونالد ترامب بأن الولايات المتحدة ستضرب إيران "بقوة" ردًا على هجمات مفاجئة ضد القوات الأميركية في الشرق الأوسط.
- أسهم شركات أشباه الموصلات واصلت خسائرها، حيث تراجع صندوق iShares Semiconductor ETF بنسبة 5.5% في خامس جلسة هبوط متتالية، مع قلق المستثمرين من عوائد الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي والمنافسة المتزايدة من الصين.
- سهم Micron Technology وKLA هبطا بنحو 10%، فيما تراجع سهم AMD بنسبة 5.5%.
ويرى خبراء مثل جيفري غندلاخ Jeffrey Gundlach من شركة DoubleLine أن الأسواق ترسل رسالة واضحة للفدرالي: "إذا أردتم أن نصدق خطابكم، عليكم أن تبدأوا بالتحرك ورفع الفائدة".
وجاء ذلك بعدما أعلنت القيادة المركزية الأميركية، في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي مساء الثلاثاء، أن قوات الحرس الثوري الإيراني أطلقت «عدة صواريخ باليستية في محاولة لشن هجوم مباغت على القوات الأميركية المتمركزة في الشرق الأوسط»، مؤكدة أنه جرى اعتراض الصواريخ بنجاح.
ويترقب المستثمرون أيضاً قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفدرالي، إلى جانب المؤتمر الصحفي لرئيس المجلس كيفن وارش، والمقرر عقده في وقت لاحق من اليوم الأربعاء.
وتشير تعاملات العقود الآجلة المرتبطة بمعدلات الفائدة إلى أن المتعاملين يرجحون بنسبة تقارب 70% أن يُبقي الاحتياطي الفدرالي معدلات الفائدة دون تغيير ضمن النطاق الحالي بين 3.5% و3.75%.
وقالت جوليا هيرمان، كبيرة استراتيجيي الأسواق العالمية في «نيويورك لايف لإدارة الاستثمارات»: «ما زلنا نعتقد أن الأسواق تبالغ في تقدير مخاطر التضخم، وتقلل من تقدير التداعيات الاقتصادية لأي تشديد إضافي للسياسة النقدية»، مضيفة أن تبني الفدرالي نبرة أكثر تشدداً قد يشكل اختباراً لأسهم الشركات القيادية أكثر من تأثيره في السوق ككل.
وفي قطاع التكنولوجيا، استقرت أسهم شركات أشباه الموصلات إلى حد كبير، مع ارتفاع طفيف لصندوق iShares Semiconductor ETF، وذلك بعدما تراجعت أسهم القطاع خلال أربع جلسات متتالية، لتفقد نحو 7% منذ بداية الأسبوع، وسط تصاعد المخاوف بشأن العائد على الإنفاق الضخم في مجال الذكاء الاصطناعي، إلى جانب تنامي المنافسة الصينية.
وارتفعت الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة لشركة إس كيه هاينكس بنسبة 0.6%، رغم أن نتائج الشركة الكورية الجنوبية، المتخصصة في صناعة رقائق الذاكرة، جاءت دون توقعات المحللين، فيما أغلق سهمها في بورصة سيؤول منخفضاً بنسبة 9.6% بعد أن هبط بأكثر من 15% خلال الجلسة.
وفي الأسهم الفردية، تراجع سهم بروكتر آند غامبل بأكثر من 3% بعدما أخفقت الشركة في تحقيق توقعات الإيرادات خلال الربع الأخير، بينما قفز سهم فورد موتور بنحو 5% بعد تجاوز أرباحها التوقعات ورفعها مستهدفاتها المالية لعام 2026.
صناديق المؤشرات الخاصة بقطاع أشباه الموصلات
تراجع صناديق المؤشرات الخاصة بقطاع أشباه الموصلات بأكثر من 10% منذ بداية الأسبوع، حيث واصل القطاع خسائره يوم الأربعاء. انخفض صندوق iShares Semiconductor ETF بنسبة 3.8% ليصل إجمالي خسائره الأسبوعية إلى 10.4%.
سجل الصندوق سعرًا قدره 473.81 دولارًا عند الساعة 10:54 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي، متراجعًا بمقدار 17.65 دولارًا أو بنسبة 3.59%.
هذا التراجع يعكس استمرار الضغوط على أسهم شركات أشباه الموصلات وسط تقلبات السوق وتراجع الطلب العالمي على التكنولوجيا.
تقرير Truist Securities يرى أن موجة البيع في أسهم أشباه الموصلات تمثل "لحظة ذعر" مؤقتة، لكنها في الوقت نفسه فرصة شراء، مع بقاء الطلب على الذكاء الاصطناعي قويًا.
أوضح المحلل ويليام شتاين أن المشترين في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي أصبحوا أكثر استعدادًا لتقديم طلبات شراء أكبر حجمًا وأطول مدة مقارنة بالسنوات الماضية، وهو ما يعكس ثقة متزايدة في السوق.
- للمستثمرين طويل الأجل وذوي المخاطر العالية: يوصي شتاين بالتركيز على الموردين الأساسيين للذكاء الاصطناعي مثل Nvidia، AMD، Broadcom، Monolithic Power Systems.
- لخيارات أقل مخاطرة: يقترح أسهم مثل Arrow Electronics، Avnet، Belden، Sensata Technologies.
ورغم تراجع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 25% منذ ذروته في 22 يونيو، فإن "الإشارات من سلسلة التوريد لا تزال إيجابية"، بحسب شتاين، الذي أكد أن الوضع قد يتغير سريعًا لكنه يرى أن الأساسيات الحالية داعمة.
Ford Motor
ارتفع سهم شركة Ford Motor بنحو 3% بعدما أعلنت شركة صناعة السيارات عن أرباح معدلة في الربع الثاني فاقت توقعات السوق، كما رفعت توقعاتها للأرباح خلال عام 2026.
في المقابل، جاءت إيرادات قطاع السيارات أقل بقليل من توقعات المحللين الذين استطلعت آراءهم LSEG.
Biogen
ارتفع سهم شركة التكنولوجيا الحيوية Biogen بنحو 2% بعدما تجاوزت نتائجها الفصلية توقعات وول ستريت على صعيدي الإيرادات والأرباح.
كما رفعت الشركة توقعاتها لربحية السهم المعدلة (Adjusted EPS) للعام بأكمله.
أسهم أشباه الموصلات تواصل تراجعاتها
أسهم أشباه الموصلات تواصل تراجعاتها خلال تعاملات الأربعاء
صندوق (SMH) يهبط لليوم الخامس على التوالي، منخفضاً بنحو 4 % مع ابتعاد المتداولين عن أسهم شركات الرقائق الإلكترونية
تراجع سهم (AMD) بنسبة 5%، فيما انخفض سهم Broadcom بنحو 2%، كما هبط سهم Nvidia بحوالي 3%
قيد التحديث..
تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي