نظرة استباقية على نتائج AMD.. وسر الفجوة مع Nvidia
AFP
رئيس أبحاث التكنولوجيا في Freedom Capital Markets، بول ميكس، يشارك نظرة استباقية على نتائج AMD، ويتحدث عن سر الفجوة مع Nvidia.. فماذا قال؟
وفي مذكرة شاركها مع CNBC عربية، الثلاثاء، يقول ميكس: "لا أتوقع الكثير من المفاجآت، لأن AMD عقدت قبل أسبوع فقط فعالية AI Day الخاصة بها".
ويضيف: "ما يهمني هو صفقات الشركة في وحدات المعالجة المركزية (CPU) ووحدات معالجة الرسومات (GPU) مع شركات الحوسبة السحابية العملاقة (Hyperscalers)، ومزودي السحابة الجدد (Neoclouds)، وشركات استضافة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي (AI Colocation)".
ويشدد على أن "النقطة الأهم في هذه القصة ليست حتى النتائج المالية التي ستعلنها الشركة، بل ما إذا كانت ستواصل ترسيخ الرواية السائدة بأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي سيستمر ليس فقط خلال عام 2027، بل أيضاً في عام 2028 وما بعده".
وفي نهاية المطاف، السؤال الذي ينتظره الجميع هو: هل سيتم تحقيق عوائد فعلية من كل هذا الإنفاق؟ مرفاص: "أعتقد أن ذلك سيحدث، لكنني لا أظن أننا سنرى أدلة واضحة على ذلك في المستقبل القريب".
وبشأن الفجوة الكبيرة بين AMD وNvidia، يقول: نجحت AMD في ترسيخ موقعها باعتبارها المنافس الثاني في سوق وحدات معالجة الرسومات (GPU) ، كما أنها تمتلك نشاطاً راسخاً في وحدات المعالجة المركزية (CPU)، وهو المجال الذي بدأت Nvidia دخوله حديثاً فقط.
ويعتقد بأن الفجوة الحالية بين الشركتين غير مبررة؛ فـAMD يتم تداول سهمها عند مضاعفات تقييم أعلى بكثير، وليس أعلى بقليل فقط، رغم أن Nvidia أكبر منها بنحو سبعة أضعاف.
ويتابع: "وبما يخالفني معظم المحللين في وول ستريت، لكنني لن أستغرب إذا تمكنت Nvidia، رغم حجمها الكبير، من تحقيق نمو في الإيرادات بوتيرة أسرع حتى من AMD.. أنا معجب بالشركتين وأدعمهما معاً، لكن إذا كنت سأشتري سهماً اليوم فسأختار Nvidia، بينما لن أشتري سهم AMD عند مستوياته الحالية".
تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي