ارتفاع أرباح بيركشاير هاثاواي في الربع الثاني.. وغريغ أبيل يوظف الاحتياطي النقدي الذي جمعه بافيت

ارتفعت الأرباح التشغيلية لشركة بيركشاير هاثاواي Berkshire Hathaway بنسبة 16% في الربع الثاني، حيث عوض الأداء القوي في قطاعات الطاقة والسكك الحديدية والتصنيع بشكل يفوق التراجع في نتائج قطاع التأمين.

لكن الأهم في هذه النتائج هو أن الرئيس التنفيذي غريغ أبيل (64 عاماً) بدأ في توظيف السيولة النقدية الضخمة التي جمعها وارن بافيت في عمليات إعادة شراء الأسهم والاستثمار في الأسهم.

صعدت الأرباح التشغيلية إلى 12.98 مليار دولار مقارنة بـ 11.16 مليار دولار في العام السابق. وقفزت أرباح قطاعات التصنيع والخدمات وتجارة التجزئة بنسبة 24% لتصل إلى 4.47 مليار دولار، في حين ارتفعت أرباح شركة بيركشاير هاثاواي للطاقة بنسبة 27% لتصل إلى 891 مليون دولار. كما سجلت شركة بي إن إس إف BNSF للسكك الحديدية التابعة للمجموعة زيادة بنسبة 6% لتصل أرباحها إلى 1.56 مليار دولار.

في المقابل، كان قطاع التأمين نقطة ضعف؛ إذ انخفضت أرباح الاكتتاب التأميني بنسبة 13% لتصل إلى 1.73 مليار دولار مقارنة بـ 1.99 مليار دولار في العام السابق، بينما تراجع دخل الاستثمارات التأمينية بنسبة 9% ليصل إلى 3.06 مليار دولار.

أعادت "بيركشاير" شراء أسهم خاصة بها بقيمة تقارب 4.5 مليار دولار خلال الربع المذكور، وهو ثاني فترة مالية تحت قيادة أبيل الذي تولى المنصب خلفاً لبافيت في مطلع العام. وشكلت عمليات الشراء في الربع الثاني تسارعاً كبيراً مقارنة بمبلغ 235 مليون دولار أُنفقت على إعادة شراء الأسهم في الأشهر الثلاثة الأولى من العام، رغم أن هذا الرقم قد يكون أقل من بعض التوقعات التي سبقت صدور التقرير.

توظيف السيولة

انخفضت السيولة النقدية لدى بيركشاير إلى 365.5 مليار دولار بنهاية شهر يونيو، نزولاً من مستوى قياسي بلغ 397.4 مليار دولار قبل ثلاثة أشهر، وذلك مع قيام المجموعة بتوظيف رأس المال في استثمارات أخرى إلى جانب عمليات إعادة شراء الأسهم. وشهد الربع أيضاً إتمام استحواذ بيركشاير على شركة تايلور موريسون.

وغيرت بيركشاير مسارها من بيع الأسهم لتصبح مشترياً صافياً للأسهم في الربع الثاني، بصافي مشتريات ناهز 20 مليار دولار؛ علماً بأن المجموعة كانت بائعاً صافياً للأسهم على مدار 14 ربعاً متتالياً قبل هذه الفترة.

لقد سلم بافيت -الذي يشغل الآن منصب رئيس مجلس الإدارة- أبيل "حصناً نقدياً" غير مسبوق في الشركات الأمريكية، وهو ما يتماشى مع نهج المستثمر الأسطوري (البالغ من العمر 95 عاماً) القائم على الصبر وتجنب المخاطر؛ إذ كان بافيت قد أشار لفترة من الوقت إلى صعوبة العثور على فرص ذات قيمة مجدية في سوق الأسهم. يطالب المساهمون آبل باستثمار جزء من هذه السيولة خارج نطاق سندات الخزانة.

ارتفعت أسهم بيركشاير بنسبة 3% فقط هذا العام، متخلفةً عن أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي حقق مكاسب بنسبة 13%. مع ذلك، شهد السهم ارتفاعًا ملحوظًا مؤخرًا، بنسبة 9% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

وأشار التقرير إلى أن ألفابت أصبحت الآن من بين أكبر خمس شركات تمتلكها بيركشاير من حيث القيمة السوقية بنهاية يونيو، إلى جانب شركاتها الاستثمارية طويلة الأمد مثل أمريكان إكسبريس، وآبل، وبنك أوف أميركا، وكوكاكولا. وكانت بيركشاير قد كشفت في وقت سابق من هذا العام عن استثمار بقيمة 10 مليارات دولار في الشركة الأم لغوغل لدعم تطوير الذكاء الاصطناعي. وصرح بافيت لشبكة سي إن بي سي بأنه بدأ الاستثمار في ألفابت بعد التشاور مع آبل.