وارن بافيت لا يزال صاحب القرار بشأن محفظة الأسهم

يبدو أن وارن بافيت وليس غريغ أبيل هو من لا يزال يمسك بزمام القرارات المتعلقة بالأسهم

قبل أسبوعين، أعلنت شركة بيركشاير هاثاواي Berkshire Hathaway عن انخفاض احتياطياتها النقدية الضخمة بمليارات الدولارات خلال الربع الثاني، وهو أول تراجع ملموس منذ مطلع عام 2022.

وقد بدا للكثيرين أن غريغ أبيل بدأ يضع بصمته بصفته الرئيس التنفيذي الجديد للشركة، وذلك من خلال توظيف "جزء كبير من سيولة بيركشاير"، وفق شبكة CNBC.

غير أنه في ضوء الإفصاح الذي تم الأسبوع الماضي عن تفاصيل محفظة الأسهم الخاصة بالشركة كما كانت عليه في 30 يونيو، يبدو الآن أن الأمر أكثر تعقيداً من ذلك.

يرى أندرو باري، الكاتب في مجلة Barron’s، أن أبل لم يشارك إطلاقاً في اتخاذ قرارات شراء أو بيع الأسهم؛ إذ لا يزال وارن بافيت هو من يفضل اتخاذ القرارات الاستثمارية الكبرى المتعلقة بمحفظة أسهم بيركشاير التي تتجاوز قيمتها 350 مليار دولار، فضلاً عن حرصه على إظهار استمراره في قيادة المشهد للمساهمين، وذلك مع اقترابه من بلوغ عامه السادس والتسعين.

ورغم حرص بافيت على التأكيد بأنه يتشاور باستمرار مع "أبل" وأن أياً منهما لا يقدم على خطوة دون موافقة الآخر، إلا أنه كشف في مقابلة مع شبكة CNBC الشهر الماضي أنه هو من بادر بالاستثمار في أسهم شركة ألفابت Alphabet لصالح بيركشاير.

وقد ظهر هذا السهم لأول مرة ضمن المحفظة الاستثمارية في الربع الثالث من العام الماضي.

وفي هذا السياق، تمت عملية شراء بيركشاير لأسهم في ألفابت بقيمة 10 مليارات دولار، مباشرة من الشركة، قد تمت بعد أن منح أبل موافقة سريعة على الصفقة، استجابةً لاتصال هاتفي سري تلقته بيركشاير في عطلة نهاية الأسبوع من بنك غولدمان ساكس، الذي كان يتولى ترتيب طرح الأسهم الضخم لشركة ألفابت.

ومن المفترض، بطبيعة الحال، أن بافيت قد منح موافقته أيضاً.

 

 

يعتقد باري أن ثاني أكبر عملية شراء في الربع الثاني -والمتمثلة في أسهم شركة دلتا إيرلاينز Delta AirLines، كانت من تنفيذ مدير المحفظة الاستثمارية تيد ويشلر.

ويشير باري إلى أن أبيل "لا يمتلك خبرة رسمية في إدارة المحافظ الاستثمارية، ولا يبدو أنه يتخذ أي قرارات بارزة بشأن اختيار الأسهم"، في حين أنه "منشغل تماماً" بمهام إدارة العديد من الشركات التشغيلية التابعة لشركة بيركشاير والبحث عن شركات جديدة للاستحواذ عليها.

وقد قام أبيل بالفعل بإنفاق جزء من السيولة النقدية لدى بيركشاير عبر صفقة الاستحواذ على شركة تايلور موريسون هوم Taylor Morrison Home بقيمة 6.8 مليار دولار، رغم أن الصفقة لم تُنجز إلا بعد انتهاء الربع الثاني.

منافسة محتدمة على المركز الثالث في محفظة بيركشاير

أدت الزيادة التي بلغت قيمتها نحو 17 مليار دولار في حصة بيركشاير هاثاواي في شركة ألفابت Alphabet خلال الربع الثاني إلى جعل الشركة الأم لـ غوغل ثالث أكبر استثمار في محفظة الأسهم الخاصة ببيركشاير، لتزيح بذلك شركة كوكاكولا Coca-Cola عن هذا المركز.

وبحلول 30 يونيو -أي في نهاية الربع- بلغت القيمة السوقية لأسهم ألفابت 37.77 مليار دولار، متجاوزةً بذلك قيمة أسهم كوكاكولا البالغة 32.51 مليار دولار بفارق 5.26 مليار دولار.

ومع ذلك، فقد شهدت الفترة اللاحقة لذلك تراجعاً في أسهم ألفابت بنسبة 3.5%، في حين سجلت أسهم كوكاكولا ارتفاعاً بنسبة 12.1%.