🔴 تباين المؤشرات الأميركية عند الإغلاق.. وستاندرد آند بورز 500 يتراجع متأثراً ببيع أسهم شركات الرقائق
وول ستريت/ AFP
سجلت مؤشرات الأسهم الأميركية تبايناً، في ختام تعاملات، يوم الاثنين 24 أغسطس/ آب، مع استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة، وذلك رغم عملية إعادة شراء الديون الاستثنائية التي أطلقتها وزارة الخزانة، مما أثار مخاوف من أن تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة إلى عرقلة مسار السوق الصاعدة.
انخفض مؤشر السوق الأوسع نطاقاً ستاندر آند بورز 500 بنسبة 0.28% ليصل إلى 7,652.96 نقطة.
في حين تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.76% ليغلق عند 25,980.19 نقطة.
أما مؤشر داو جونز الصناعي فقد ارتفع بمقدار 139.98 نقطة، أي بنسبة 0.26%، ليصل إلى 53,416.99 نقطة.
انخفضت عوائد سندات الخزانة الأميركية بعد أن أفادت شبكة CNBC بأن وزارة الخزانة قد تستخدم "الحساب العام" لتمويل عملية إعادة شراء للسندات. وقد تراجع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من 3 نقاط أساس ليصل إلى 4.70%، كما انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 30 عاماً، الذي كان قد تجاوز حاجز 5.3% الأسبوع الماضي مسجلاً مستويات لم تشهدها الأسواق منذ قرابة 20 عاماً- بأكثر من 4 نقاط أساس ليصل إلى 5.231%.
ويأتي هذا التقرير عقب تصريحات أدلى بها وزير الخزانة سكوت بيسنت لشبكة CNBC الأسبوع الماضي، أشار فيها إلى أن خطط الوزارة لمضاعفة عمليات إعادة شراء الديون الحكومية، على الأقل، خلال الأشهر القليلة المقبلة قد تتجاوز قيمة الـ 4 مليارات دولار التي أُعلن عنها في وقت سابق من ذلك الأسبوع.
وقد شهدت عوائد السندات طويلة الأجل في الولايات المتحدة بعض الانفراج المؤقت عقب الإعلان الأولي، إلا أن هذا التحسن لم يدم طويلاً.
وتعرضت أسواق الأسهم لضغوط ناجمة عن ارتفاع عوائد السندات عالمياً، حيث صعدت معدلات العائد في كل من اليابان وفرنسا وألمانيا إلى أعلى مستوياتها منذ عدة سنوات. كما تزايدت مخاوف المستثمرين من استمرار الحرب بين الولايات المتحدة وإيران لفترة أطول، مما قد يبقي أسعار النفط مرتفعة ويدفع معدلات التضخم نحو الصعود.
وقد أثر تراجع أسهم شركات الرقائق سلباً على السوق ككل؛ إذ فقد سهم ميكرون تكنولوجي Micron Technology أكثر من 6% من قيمته، بينما تراجع سهما أدفانسد مايكرو ديفايسز AMD وبرودكوم Broadcom بنسبة 3% و2% تقريباً على التوالي. كما انخفض صندوق المؤشرات المتداولة "آي شيرز" لقطاع أشباه الموصلات SOXX بنسبة تقارب 3%.
وشهدت أسهم تكنولوجية أخرى تراجعاً أيضاً؛ حيث انخفض سهما كوهيرنت Coherent ولومينتوم Lumentum بأكثر من 7%، وهبط سهم سانديسك Sandisk بنسبة 9%، وتراجع سهم كورنينغ Corning بنسبة 4%، وانخفض سهم سيغيت تكنولوجي Seagate Technology بنسبة 6%.
وجاء تراجع عوائد سندات الخزانة بعد تقرير لشبكة CNBC أفاد بأن وزارة الخزانة قد تستخدم "الحساب العام" لتمويل عملية إعادة شراء للسندات. وانخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس ليصل إلى 4.708%، كما تراجع عائد السندات لأجل 30 عاماً -الذي كان قد تجاوز حاجز 5.3% الأسبوع الماضي مسجلاً مستويات لم تشهدها الأسواق منذ نحو 20 عاماً- بأكثر من 3 نقاط أساس ليصل إلى 5.237%.
ويأتي هذا التقرير عقب تصريحات أدلى بها سكوت بيسنت لشبكة "سي إن بي سي" الأسبوع الماضي، أشار فيها إلى أن خطط وزارة الخزانة لمضاعفة مستوى عمليات إعادة شراء الديون الحكومية -على الأقل- خلال الأشهر القليلة المقبلة قد تتجاوز قيمة الـ 4 مليارات دولار التي أُعلن عنها في وقت سابق من ذلك الأسبوع.
وقد شهدت العوائد طويلة الأجل في منحنى العائد الأميركي بعض الانفراج المؤقت عقب الإعلان الأولي، إلا أن هذا التحسن لم يدم طويلاً.
وتعرضت الأسهم لضغوط ناجمة عن ارتفاع عوائد السندات حول العالم، حيث صعدت المعدلات في اليابان وفرنسا وألمانيا إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات عديدة. كما تزايدت مخاوف المستثمرين من استمرار الصراع بين الولايات المتحدة وإيران لفترة أطول، مما قد يبقي أسعار النفط مرتفعة ويدفع معدلات التضخم للصعود.
وفي هذا السياق، قال بيتر بوكفار، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة "وان بوينت بي إف جي ويلث بارتنرز" (One Point BFG Wealth Partners): "إن محاولة وزارة الخزانة كبح جماح المعدلات طويلة الأجل من خلال إصدار المزيد من الأوراق المالية قصيرة الأجل كأداة تمويل، ستجعل تكلفة الفائدة على الدين الحكومي الأمريكي مرتبطة بشكل وثيق ومباشر بما يقرره الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية". "لا أعتقد أن هذا الأمر سيكون ضمن محاور خطاب كيفن وارش يوم الجمعة، لكنه يمثل عنصراً جديداً سيتعين عليه التعامل معه."
من المتوقع أن يلقي كيفن وارش كلمة في الندوة السنوية لمجلس الاحتياطي الفدرالي في جاكسون هول بولاية وايومنغ.
وفي خطوة أثرت سلباً على المعنويات يوم الاثنين، أعلن الرئيس دونالد ترامب أن الولايات المتحدة سترفع الرسوم الجمركية على واردات جميع السيارات والشاحنات، بنوعيها الكبير والصغير، وقطع غيار السيارات والصلب القادمة من كندا إلى 50%، وذلك اعتباراً من الأول من يناير 2027.
انهيار الاتفاق التجاري بين أميركا وكندا قد يؤثر على الاستثمارات واتفاقية USMCA
يرى خبراء اقتصاديون أن انهيار المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا قد تكون له تداعيات تتجاوز مجرد التأثير على الميزانيات الفيدرالية.
كان البلدان يبدوان على وشك التوصل إلى اتفاق الأسبوع الماضي، إلا أن المحادثات باءت بالفشل؛ مما دفع الولايات المتحدة لفرض رسوم جمركية بنسبة 50% على العديد من الصادرات الكندية، ودفع جارتها الشمالية للتعهد بفرض رسوم مماثلة رداً على ذلك.
وفي مذكرة موجهة للعملاء، قال كارلوس كابيستران، الخبير الاقتصادي المختص بأميركا اللاتينية وكندا في بنك أوف أميركا، إن التأثير على الاقتصاد الكلي "من المتوقع أن يكون محدوداً". وأشار إلى أن الرسوم الجمركية تطال ما يزيد قليلاً عن 5% من الصادرات الكندية إلى الولايات المتحدة، مما يعني أن التأثيرات على إجمالي الناتج المحلي ستكون "محدودة".
لكن كابيستران أضاف أن "العامل الأهم يكمن في الثقة؛ إذ من المرجح أن تؤثر حالة عدم اليقين المتجددة سلباً على الاستثمار، وربما على عمليات التوظيف - بشكل أكبر من تأثير الرسوم الجمركية نفسها".
من جانبها، قالت أبيجيل وات، الخبيرة الاقتصادية في بنك UBS، إن هذا التحول المفاجئ بشأن الاتفاق التجاري قد يحمل أيضاً تداعيات سلبية على جهود تجديد اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة وكندا والمكسيك USMCA، وهي الاتفاقية التي لم تقم الولايات المتحدة بتجديدها بعد.
وكتبت وات في رسالة للعملاء: "كان تقديرنا الأساسي يشير إلى أن هذه المحادثات قد تمتد حتى عام 2027، ونرى أن عودة التوترات التجارية تجعل التوصل إلى اتفاق سريع أمراً أقل احتمالاً".
أداء المؤشرات الأميركية خلال تعاملات وول ستريت يوم الاثنين
مؤشر داو جونز الصناعي يتجه لتحقيق مكاسب يومية متتالية للمرة الأولى منذ 5 أغسطس.
ضمن مؤشر داو جونز، يُعد سهم فيزا Visa الأفضل أداءً، حيث ارتفع بنسبة 2.5% وساهم بـ 56 نقطة في صعود المؤشر، مسجلاً أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً.
في المقابل، يُعد سهم كاتربيلر Caterpillar الأسوأ أداءً في المؤشر، إذ انخفض بنسبة 2.4% وساهم بـ 121 نقطة في تراجع المؤشر.
أما في مؤشر S&P 500 فيتصدر سهم إكسبيديا قائمة الأسهم الأفضل أداءً اليوم، مرتفعاً بنسبة 4% ومسجلاً أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً.
تشهد أسهم شركات الذاكرة تراجعاً اليوم، حيث سجل سهم سانديسك Sandisk أسوأ أداء في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بانخفاض نسبته 6.7%.
وتُعد أسهم كل من Seagate Technology وميكرون تكنولوجي وويسترن ديجيتال الأسوأ أداءً في مؤشر ناسداك 100، حيث سجلت جميعها انخفاضاً بنسبة لا تقل عن 5%.
وفي مؤشر ناسداك 100، يُعد سهم Strategy الأفضل أداءً اليوم، مرتفعاً بنسبة 2.9% بالتزامن مع مواصلة عملة البيتكوين مكاسبها.
سجلت ستة من القطاعات الإحدى عشرة المكونة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 ارتفاعاً، بقيادة قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية الذي صعد بنسبة 1.4%، بينما تراجع قطاع تكنولوجيا المعلومات بنسبة 1.3%.
حتى الآن في شهر أغسطس، سجلت المؤشرات الرئيسية ارتفاعاً جماعياً؛ إذ يتجه مؤشر داو جونز لتحقيق مكاسب للشهر الخامس على التوالي، بينما يتجه كل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك المركب لتحقيق مكاسب شهرية للمرة الأولى منذ ثلاثة أشهر.
أداء القطاعات منذ بداية الشهر: سجلت ثمانية من القطاعات الإحدى عشرة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ارتفاعاً حتى الآن في أغسطس، بقيادة قطاع الرعاية الصحية الذي صعد بنسبة 7.1%، في حين تراجع قطاع المرافق بنسبة 3%.
صندوق المؤشرات المتداولة لقطاع المواد الصلبة يسجل أعلى مستوى له على الإطلاق قبل أن يتراجع
سجل صندوق State Street Materials Select Sector SPDR ETF مستوى قياسياً جديداً هو الأعلى له على الإطلاق خلال تعاملات يوم الاثنين المبكرة، قبل أن يتراجع ويتحول إلى النطاق السلبي (يسجل خسائر) بنهاية اليوم.
ويُعد هذا المستوى القياسي المسجل خلال الجلسة هو الأول للصندوق منذ 12 فبراير.
وقادت شركات تصنيع الصلب Nucor وSteel Dynamics المكاسب، حيث ارتفع سهم كل منهما بأكثر من 1.5%، وذلك في أعقاب انهيار المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا.
وفي الوقت نفسه، ارتفع سهم شركة تعدين النحاس Freeport-McMoRan بنسبة 0.8% مسجلاً أيضاً أعلى مستوى له على الإطلاق خلال الجلسة، وكان يتجه نحو تحقيق مكاسب مستمرة لأربعة أيام متتالية بإجمالي يتجاوز 16%.
ويلز فارغو يخفض تصنيف هذه الشركة بسبب ظاهرة النينيو
خفض بنك ويلز فارغو تصنيف أسهم شركة كندا غوز Canada Goose من "مرجح الشراء" إلى "أقل من المتوسط"، مشيراً إلى أن ظاهرة النينيو، أو توقعات شتاء أكثر دفئاً، ستؤثر سلباً على الشركة المتخصصة في بيع الملابس الشتوية بالتجزئة.
وأشار البنك إلى أن أداء كندا غوس كان ضعيفاً خلال الربع الثالث من عام 2025، حيث لم تتجاوز نسبة نمو مبيعات المواد 6% بدلًا من النسبة المتوقعة التي تراوحت بين 21% و30%.
وكتب البنك: "نتوقع الآن تأثيراً طفيفاً بنسبة -600 نقطة أساس على مبيعات الربع الثالث (نتوقع الآن انخفاض المبيعات بنسبة 5% بدلًا من +1%)، ليصل إجمالي تقديراتنا للمبيعات إلى +1.9% (أقل من تقديرات بنك سانت لويس البالغة +4.4%)".
وأشار المحللون إلى أن ظاهرة النينيو لم تحظَ باهتمام كبير من المستثمرين. كما حدد البنك سعراً مستهدفاً لسهم الشركة عند 10 دولارات بدلًا من 16 دولارًا، ما يعني ارتفاعاً محتملًا بنسبة 14.4% عن سعر إغلاق يوم الجمعة.
محمد العريان: تدخل وزارة الخزانة في سوق السندات يُعد أمراً مثيراً للقلق
اعتبر كبير المستشارين الاقتصاديين في مجموعة "أليانز"، محمد العريان، أن تدخل وزارة الخزانة الأميركية في سوق السندات، والذي يتضمن السحب من "الحساب العام" للوزارة الذي يقارب تريليون دولار لتمويل عمليات الشراء، يُعد استراتيجية مقلقة وغير فعالة إلى حد كبير، إذ تقوض ثقة المستثمرين.
وقال العريان في تصريحات لبرنامج Squawk Box على شبكة CNBC يوم الاثنين: "من الناحية الجوهرية، لا يعالج هذا الإجراء حقيقة ما يحدث؛ وهي وجود طلب كبير على التمويل عبر السندات من جانب الحكومة، ومن قطاع التكنولوجيا على وجه الخصوص. وفي المقابل، تراجعت درجة الاعتماد على الموردين التقليديين، وهم الصين واليابان ودول الخليج".
وأضاف موضحاً أسباب القلق من هذا الأمر: "هناك سببان لذلك؛ الأول هو أن هذا النوع من التدخل يكون منطقياً فقط عند وجود خلل في السوق أو مشكلة مؤسسية، وهو ما لا ينطبق على الوضع الراهن. أما السبب الثاني للقلق، فيكمن في أننا أمام حالة تدفع فيها آليات تسعير السوق وزارة الخزانة إلى الاقتراض بشكل متزايد، بدلاً من أن يحدث العكس".
سهم إنفيديا يتجه لتسجيل تراجع لليوم السابع على التوالي للمرة الأولى منذ عام 2022
يشهد سهم شركة إنفيديا Nvidia تراجعاً بنسبة تتجاوز 2% يوم الاثنين، متجهاً بذلك لتسجيل انخفاض لليوم السابع على التوالي، وهي المرة الأولى التي يحدث فيها ذلك منذ سبتمبر 2022. وقد انخفض سهم الشركة -التي تُعد المنتج المهيمن لرقائق الذكاء الاصطناعي.
ومن المقرر أن تعلن عن نتائج الربع الثاني بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء- بنحو 7% خلال موجة التراجع الأخيرة هذه.
تراجع أسهم شركات العملات المشفرة
استقرت أسعار البيتكوين خلال عطلة نهاية الأسبوع عند مستوى 77,000 دولار تقريباً، وذلك بعد موجة صعود استمرت ثلاثة أيام أدت إلى ارتفاع العملة المشفرة بنسبة 22% في الأسبوع الماضي.
وسجل سهم منصة التداول Robinhood، الذي كان قد قفز بأكثر من 18% خلال تلك الموجة، تراجعاً بأكثر من 1% خلال جلسة التداول الرسمية. في حين تراجع سهم Coinbase بنسبة 1% تقريباً، بعد أن كان قد قفز بأكثر من 27% خلال فترة الصعود ذاتها.
شركات تصنيع الرقائق تتكبد المزيد من الخسائر
بعد انخفاضه بنسبة 5.5% في الأسبوع الماضي، تراجع صندوق المؤشرات المتداولة iShares Semiconductor بنسبة تقارب 4% يوم الاثنين.
وانخفض سهم Marvell Technology بنحو 3.5%، في حين تراجع سهما Advanced Micro Devices و Intel بنسبة 2% تقريباً.
تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي