🔴 المؤشرات الأميركية تغلق باللون الأحمر وسط موجة بيع أسهم الذكاء الاصطناعي وارتفاع النفط
مصدر الصورة:AFP/المؤشرات الأميركية,الذكاء الاصطناعي,أسهم التكنولوجيا
انخفضت مؤشرات الأسهم الأميركية في ختام جلسة، يوم الاثنين 14 سبتمبر/ أيلول، حيث تابع المستثمرون تغييرات جوهرية في قائمة الطروحات العامة الأولية المرتقبة لشركات الذكاء الاصطناعي، وذلك في ظل تزايد المخاوف المتعلقة بالسلامة، إلى جانب رصد التحركات الأخيرة في عوائد سندات الخزانة وأسعار النفط.
سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 تراجعاً بنحو 5%، مسجلاً 7.619.95 نقطة عند الإغلاق.
في حين انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.5%، مغلقاً عند 26.186.413 نقطة.
كما تراجع مؤشر داو جونز الصناعي 152 نقطة، أي بنحو 0.3%، مقفلاً عند 52.421.28 نقطة.
وخلال الجلسة، سجل المؤشران إس آند بي 500 وناسداك أدنى مستوياتهما اليومية بانخفاض نسبته 0.8% و1.3% على التوالي، بينما تراجع مؤشر داو جونز بما يقرب من 300 نقطة، أي بنسبة 0.6% تقريباً.
وفي تصريحات مفاجئة هزت الأسواق، كتب الرئيس التنفيذي لشركة أنثروبيك داريو أمودي مقالاً يوم السبت داعياً فيه إلى إبطاء وتيرة تطوير قدرات الذكاء الاصطناعي. وقال أمودي: يحب إبطاء الوتيرة التي يتم بها تحسين قدرات الذكاء الاصطناعي.
وأثار المقال إجماعاً نادراً بين قادة الشركات المنافسة لأنثروبيك. وقال رئيس OpenAI سام ألتمان إنه يتفق مع ما قاله أمودي حول حاجة شركات القطاع إلى مواكبة التطورات الرائدة. كما اتفق الملياردير ورئيس سبيس إكس إيلون ماسك مع ما قاله أمودي.
وهبطت أسهم شركة إنفيديا بنحو 3% كما انخفض سهم Broadcom بذات النسبة. فيما تراجعت أسهم شركات Advanced Micro Devices وإنتل و Marvell Technology بنحو 5% و7% و8% على الترتيب.
قال ديفيد فاغنر، رئيس قسم الأسهم في شركة Aptus Capital Advisors: "من الواضح أن تصريحات بعض الشخصيات البارزة بضرورة إبطاء وتيرة تسريع نماذج الذكاء الاصطناعي المتطورة Frontier AI قد تثير صدمةً أو استغراباً، لكنها -من منظور معين- تبدو تماماً ما تريده الأسواق. فإذا تباطأ الإنفاق الرأسمالي، ستتباطأ الأرباح أيضاً، إلا أن التدفق النقدي الحر من المرجح أن يتجه نحو الارتفاع، مما قد يؤدي إلى توسع في مضاعفات التقييم لتعود إلى المستويات التي شوهدت في ديسمبر 2025".
وأضاف قائلاً: "ومع ذلك، تدرك السوق أنها مقبلة على فترة تتسم بضعف الأداء الموسمي. وهذا العامل، مقترناً بالكثير من الخطاب السياسي المتعلق بانتخابات منتصف الولاية، قد يخلق بيئة تواصل فيها الأسهم أخذ استراحة (مرحلة من الهدوء)".
في الوقت نفسه، سجلت أسعار النفط مكاسب قوية اليوم الإثنين، بعد أن أدت الهجمات الجديدة على السعودية والهجمات الإيرانية على السفن في الخليج إلى تفاقم المخاوف بشأن الإمدادات.
وكان سعر الخام الأميركي تجاوز 100 دولار للبرميل لأول مرة منذ مايو أيار الأسبوع الماضي في ظل التصعيد في المنطقة.
وتتجه الأنظار حالياً صوب اجتماع الفدرالي في وقت لاحق من الأسبوع الجاري، وتشير توقعات أداة فيدووتش لاحتمال بنسبة 88% بأن يرفع المركزي الأميركي معدل الفائدة.
ستاندرد تشارترد: رفع أسعار الفائدة خيار خاطئ
قال ستيف إنجلاندر، المسؤول في بنك ستاندرد تشارترد، إن على الاحتياطي الفدرالي الأميركي الانتظار حتى تتلاشى التشوهات الناجمة عن الرسوم الجمركية في البيانات الاقتصادية، مشيراً إلى احتمالية المبالغة في تقدير معدلات التضخم الأساسي، وفق CNBC.
وكتب المسؤول العالمي لأبحاث العملات في مجموعة العشر G10 في مذكرة بعنوان "رفع أسعار الفائدة هو الخيار الخاطئ": "من منظور إدارة المخاطر، ينبغي للجنة السوق المفتوحة الفدرالية FOMC أن تتيح للبيانات أن تستقر قبل البت في ضرورة رفع أسعار الفائدة؛ إذ قد يفتح ذلك الباب أمام رفع الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إذا ما دعمت البيانات اللاحقة التوجه نحو تشديد السياسة النقدية".
وأضاف: "في المقابل، فإن التراجع عن قرار رفع الفائدة إذا اتُخذ في وقت سابق لأوانه من شأنه أن يضر بالمصداقية، ويُنظر إليه كدليل على عدم الثبات أو التخبط في إدارة دفة السياسة النقدية".
تحذير من حركة تصحيح في سوق الأسهم الأميركية
حذرت شركة ريموند جيمس Raymond James من أن تراجع المؤشرات الفنية قد يزيد من احتمالية حدوث تصحيح في سوق الأسهم خلال فترة تتراوح بين شهر واحد وثلاثة أشهر.
وأشار محللون في الشركة إلى عدة إشارات فنية سلبية جعلت نسبة المخاطرة إلى العائد في السوق أقل جاذبية؛ ومن بين هذه الإشارات ضعف زخم الأسعار في مؤشر S&P 500 ومؤشرات أخرى، فضلاً عن ظهور بوادر تشير إلى ميل المستثمرين في أدوات الدخل الثابت نحو تبني استراتيجية "تجنب المخاطرة".
ورغم بقاء المؤشرات الرئيسية قريبة من مستوياتها المرتفعة، يرى المحللون أن الزخم الكامن تحت السطح آخذ في التضاؤل.
وتأتي تحذيرات الشركة في وقت تشهد فيه الأسهم تراجعاً خلال تعاملات بعد ظهر يوم الاثنين. ونظراً لتحرك المؤشرات الفنية في اتجاه غير إيجابي، ترى "ريموند جيمس" أنه ينبغي على المستثمرين الاستعداد لمزيد من الضعف في السوق على المدى المتوسط.
أسهم شركات البرمجيات بمنأى عن اضطرابات قطاع التكنولوجيا
ظلت أسهم شركات البرمجيات محصنة ضد الخسائر التي طالت نظيراتها العاملة في مجال الأجهزة.
فقد ارتفع صندوق iShares Expanded Tech-Software Sector ETF بنحو 5% خلال تعاملات يوم الاثنين.
وفي المقابل، تراجع صندوق iShares Semiconductor ETF بنسبة 5%، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على قطاع التكنولوجيا، بنسبة 0.2%.
قادت شركة SentinelOne صعود صناديق المؤشرات المتداولة لقطاع البرمجيات، مسجلةً ارتفاعاً بنحو 16%؛ كما جاءت شركتا الأمن السيبراني Zscaler وCrowdStrike ضمن قائمة الأسهم الأفضل أداءً في الصندوق، حيث قفزت أسهم كل منهما بأكثر من 15%.
وفي المقابل، كانت شركتا Arteris وOracle ضمن مجموعة من الأسهم التي حدّت من المكاسب، إذ سجلتا تراجعاً بنسبة تجاوزت 8% و4% على التوالي خلال جلسة يوم الاثنين.
ارتفاع مؤشر التقلبات
قفز مؤشر التقلب Cboe VIX إلى مستوى 16 نقطة، يوم الاثنين، وشهد تداول الخيارات المرتبطة به طفرة كبيرة، إذ تجاوز حجم التداول ضعف المتوسط المسجل خلال الثلاثين يوماً الماضية، وذلك في ظل تراجع أسهم شركات أشباه الموصلات ومراكز البيانات، مما أثر سلباً على أداء مؤشرستاندرد آند بورز 500.
وجاء هذا الأداء الضعيف للأسهم عقب تجدد النقاش بين قادة قطاع التكنولوجيا والسياسيين حول ما إذا كانت وتيرة التوسع في تقنيات الذكاء الاصطناعي تسير بسرعة مفرطة.
سهم بنك أوف أميركا يهبط بعد تحذير الرئيس التنفيذي من تراجع رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية
صرح برايان موينيهان، الرئيس التنفيذي لبنك أوف أميركا، يوم الاثنين بأن رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الربع الحالي قد تنخفض بأكثر من 10% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.
وانخفضت أسهم البنك بأكثر من 5.5% عقب هذه التصريحات. كما أعرب موينيهان عن اعتقاده بأن كلاً من الاقتصاد والأنشطة التجارية يتمتعان بوضع قوي.
وفي كلمته أمام مؤتمر "باركليز" للخدمات المالية العالمية، أضاف موينيهان أن إيرادات التداول ستظل على الأرجح دون تغيير يُذكر في الربع الثالث. وقال موينيهان، مستشهداً ببيانات من شركة ديالوجيك Dealogic: "ما نلاحظه هو أن سوق الخدمات المصرفية الاستثمارية يشهد تراجعاً عاماً بنسبة 10%". وأضاف: "نظراً لأننا لا نتمتع بوضع تنافسي قوي في بعض الأنشطة التي تشهد نشاطاً أكبر، فمن المرجح أن يكون تراجعنا أكبر قليلاً من تلك النسبة".
المخاوف المتعلقة بالذكاء الاصطناعي قد تلقي بظلالها على الأسواق في الأيام أو الأسابيع المقبلة
يرى بروك ويمر، محلل استراتيجيات الاستثمار في شركة إدوارد جونز، أن تحركات السوق يوم الاثنين قد تكون مؤشراً لما هو قادم، وذلك في ظل استمرار المخاوف المحيطة بمجال الذكاء الاصطناعي، وفق CNBC.
وقال ويمر: "إلى جانب حالة عدم اليقين الجيوسياسي المستمرة، نعتقد أن هذه التطورات قد تلقي بظلالها على الأسواق خلال الأيام أو الأسابيع المقبلة، حيث يقوم المستثمرون بتقييم التداعيات المحتملة على أرباح الشركات".
وقد تعرضت مؤشرات الأسهم الرئيسية الثلاثة لضغوط خلال جلسة يوم الاثنين، ويرجع ذلك جزئياً إلى تراجع أسهم الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وسط دعوات من قادة هذا القطاع لإبطاء وتيرة تطوير تقنيات الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، ورغم إشارة ويمر إلى أن تأثير تلك التطورات "لا يزال غير مؤكد"، إلا أنه يرى أن المشهد الاقتصادي الكلي الأساسي يظل "داعماً" لأسواق الأسهم.
محللو التكنولوجيا والمتداولون يرفضون الدعوات إلى إبطاء وتيرة تطوير الذكاء الاصطناعي
لا يصدق محللو التكنولوجيا والمتداولون سيل التحذيرات التي صدرت مؤخرًا من منصات الذكاء الاصطناعي الرائدة حول مخاطر الذكاء الاصطناعي وضرورة إبطاء وتيرة تطويره.
بل يرون دوافع سياسية وراء هذه الخطابات التشاؤمية، واستراتيجية تسويقية تستخدم فيها المبالغة في الحديث عن السلامة لتحفيز الحكومات على فرض قوانين تُشكل في الوقت نفسه حاجزاً تنافسياً.
وقال جيل لوريا، رئيس قسم أبحاث التكنولوجيا في شركة DA Davidson، لقناة CNBC يوم الاثنين: "ما يحدث في الغالب هو أن هذه المنصات الرائدة تتقدم بخطى ثابتة. فهي تتمتع بتقدم كبير، ولا تريد لأحد أن يلحق بها، لذا فهي تحاول تخويفنا وتخويف سياسيينا لحملنا على فرض قوانين كثيرة تُبطئ من وتيرة منافسيها".
عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات يلامس مستوى 5% للمرة الأولى منذ عام 2023
ارتفع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ عدة سنوات يوم الاثنين، وذلك قبيل قرار الاحتياطي الفدرالي بشأن أسعار الفائدة هذا الأسبوع.
وقد سجل هذا العائد القياسي، الذي يؤثر على تكاليف الرهن العقاري وقروض السيارات وديون بطاقات الائتمان، ارتفاعاً بأكثر من نقطتي أساس ليصل إلى 5%، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2023.
التضخم يتجاوز مجدداً وتيرة نمو الأجور
يواجه الأميركيون ضغوطاً متجددة على رواتبهم، إذ يتجاوز معدل التضخم مجدداً وتيرة نمو الأجور.
فقد ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 3.4% في شهر أغسطس مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، في حين زاد متوسط الأجر في الساعة بنسبة 3.1%، مسجلاً بذلك أضعف معدل لنمو الأجور منذ شهر مايو 2021.
أوضحت هيذر لونغ، كبيرة الاقتصاديين في بنك Navy Federal Credit Union، لشبكة CNBC أن شهر أبريل/نيسان شكّل نقطة تحول بعد فترة طويلة تجاوز فيها نمو الأجور معدل التضخم.
بدأ الضغط المتواصل على القدرة الشرائية يظهر جلياً في إنفاق المستهلكين، حيث يتجه المزيد من المتسوقين نحو متاجر الجملة ومتاجر التخفيضات.
وقالت لونغ: "الأشخاص الذين اعتادوا التسوق في متاجر Whole Foods أصبحوا الآن يتسوقون في متاجر Costco وAldi، الأقل سعراً، ما يدل على أن الناس ما زالوا يحاولون جاهدين ترشيد إنفاقهم قدر الإمكان"، مضيفةً أن هذا السلوك يظهر "في جميع مستويات الدخل تقريباً".
وأكدت: "الإحباط حقيقي بسبب التضخم وصعوبة تحمل التكاليف".
ارتفاع أسهم الأمن السيبراني
ارتفعت أسهم هذه المجموعة بشكل عام مع تزايد المخاوف بشأن سلامة الذكاء الاصطناعي، وذلك عقب تحذيرات الرؤساء التنفيذيين إيلون ماسك، وداريو أمودي، وسام ألتمان من أن هذه التقنية تتطور بسرعة فائقة.
ارتفع سهم شركة بالو ألتو نتوركس بأكثر من 10%، بينما ارتفع سهم كراود سترايك بنسبة 11%.
أسهم شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية تتكبد خسائر
انخفضت أسهم شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية الكبرى في تداولات السوق بعد أن دعا قادة في مجال الذكاء الاصطناعي، بمن فيهم داريو أمودي، الرئيس التنفيذي لشركة أنثروبيك، إلى إبطاء وتيرة تطوير قدرات الذكاء الاصطناعي.
انخفض سهم إنتل بنسبة تقارب 6%، وتراجع سهم مارفيل تكنولوجي بأكثر من 6%، وهبط سهم أدفانسد مايكرو ديفايسز بأكثر من 5%.
أسهم قطاع الطاقة تكسب وسط ارتفاع أسعار النفط
ارتفع صندوق "State Street Energy Select Sector SPDR ETF" (الرمز: XLE) بأكثر من 1.2٪، وذلك تزامناً مع صعود أسعار النفط في مستهل الأسبوع وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط؛ حيث تصدرت شركات "Diamondback Energy" و"APA" و"Marathon Petroleum" و"EOG Resources" قائمة المكاسب بارتفاع نسبته 2% لكل منها.
تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي