🔴 مؤشر داو جونز يسجل مكسباً أسبوعياً رغم توسع عمليات البيع وارتفاع النفط
وول ستريت/ AFP
تراجعت مؤشرات الأسهم الأميركية في ختام تعاملات، يوم الجمعة 23 أكتوبر/ تشرين الأول، وسجل كل من ناسداك وستاندرد آند بورز 500 خسائر أسبوعية، فيما كان داو جونز الرابح الوحيد، وسط استمرار قلق المستثمرين عقب موجة بيع حادة لأسهم شركات التكنولوجيا الكبرى، فيما تجاوزت أسعار النفط الأميركي 100 دولار للبرميل وسط تصاعد المخاوف من تجدد المواجهة بين أميركا وإيران.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.23%، أي ما يعادل 652.82 نقطة، ليغلق عند مستوى 52,215.16 نقطة.
كما تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.52% ليغلق عند 7,623.68 نقطة.
بينما أغلق مؤشر ناسداك المجمع منخفضاً بنسبة 0.21% عند مستوى 25,955.34 نقطة.
العديد من أسهم التكنولوجيا تسجل آداءً ضعيفاً، في الوقت الذي قيّم فيه المتداولون تأثير الاقتراض الضخم من قِبل الشركات وارتفاع أسعار الفائدة على قطاع الذكاء الاصطناعي وغيره من مجالات التكنولوجيا.
وقد سجل سهم مايكروسوفت ارتفاعاً طفيفاً يوم الجمعة، في حين حققت أسهم شركات الرقائق الإلكترونية مثل ميكرون تكنولوجي وأدفانسد مايكرو ديفايسز أداءً أقوى، حيث صعدت بنسبة 3% و2% على التوالي.
في المقابل، بدأت أسهم شركات الرقائق الإلكترونية التعافي بشكل طفيف الجمعة، إذ ارتفع سهما مايكرون تكنولوجي وإيه إم دي AMD بنسبة 1% في التداولات خارج ساعات السوق.
ووصف إد يارديني، رئيس شركة يارديني ريسيرش، الرهان الاستثماري على الذكاء الاصطناعي الخميس بأنه "فقاعة"، لكنه أشار إلى أن تخفيف الضغوط في هذا السوق قد لا يكون أمراً سيئاً بالكامل.
وقال "إن إخراج بعض الهواء من فقاعة الذكاء الاصطناعي أمر جيد. لا أعتقد أنها ستنفجر وتتسبب في مشكلات للاقتصاد"، مشيراً إلى سوق السندات باعتبارها مصدراً لرأس المال ينافس الأسهم على جذب الاستثمارات.
وارتفع العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى 4.9697% الجمعة، فيما استقر العائد على السندات لأجل 30 عاماً، وتراجع العائد على السندات لأجل عامين نقطتي أساس.
وجاءت التحركات الصعودية بعد انخفاض حاد في عوائد سندات الخزانة الخميس، مع توجه المستثمرين إلى السندات الحكومية الأميركية باعتبارها ملاذاً آمناً.
كما ارتفعت أسعار النفط الجمعة، ما زاد الضغوط على الأسهم. وصعدت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.4% إلى 100.90 دولار للبرميل، فيما ارتفع خام برنت بنسبة 0.75% إلى 114 دولاراً.
وجاء ذلك عقب تقارير أفادت بأن أميركا وإسرائيل قد تعدان خططاً لشن هجمات جديدة على إيران، في إطار الحرب الإقليمية التي بدأت أواخر فبراير/ شباط.
وعلى مدار الأسبوع، يتجه مؤشر إس آند بي 500 لتحقيق مكاسب محدودة تقل عن 0.1%، فيما يتراجع ناسداك بنسبة 0.5%. أما مؤشر داو جونز، فيتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية تبلغ 1.7%.
تكاليف الديزل تستنزف هوامش ربح متاجر التجزئة المخفضة
انخفضت أسهم متاجر التجزئة المخفضة اليوم بعد أن حذر محللون في ويلز فارغو في مذكرة من أن ارتفاع أسعار الديزل قد يُؤثر سلباً على الأرباح خلال النصف الثاني من العام وحتى عام 2027.
مع ارتفاع أسعار الديزل في الربع الثالث بنحو 60% على أساس سنوي، يُقدّر المحللون أن متوسط التأثير السلبي على هامش التشغيل سيرتفع إلى حوالي 27 نقطة أساس من 18 نقطة أساس في الربع الثاني. ومن المتوقع أن يتضاعف هذا التأثير على ربحية السهم إلى أكثر من الضعف ليصل إلى 6.2%.
انخفضت أسهم دولار تري Dollar Tree ودولار جنرال Dollar General بنحو 5% في منتصف جلسة التداول، بينما انخفضت أسهم فايف بيلو Five Below وتي جيه إكس كومبانيز TJX Companies بأكثر من 1% خلال اليوم. وتقول ويلز فارغو إن دولار تري هي الأكثر تضرراً، حيث تشهد تاريخياً تأثيراً سلبياً أكبر من منافسيها عند ارتفاع أسعار الديزل. وتُقدّر الشركة أن ارتفاع تكاليف الوقود سيؤثر على أرباح الربع الثالث بنحو 25 مليون دولار، أو 50 نقطة أساس من هامش الربح.
قد تُؤدي زيادة التكاليف إلى مزيد من الضغط على التضخم في قطاع التجزئة.
صناديق الاستثمار المتداولة في قطاعي اليورانيوم والطاقة النووية تهبط إلى أدنى مستوياتها في 52 أسبوعاً
شهدت صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة باليورانيوم والطاقة النووية والطاقة النظيفة تراجعاً يوم الجمعة لتصل إلى أدنى مستوياتها خلال 52 أسبوعاً، في حين سجلت كبرى شركات إنتاج الوقود الأحفوري في البلاد أعلى مستوياتها على الإطلاق.
وانخفض كل من صندوق Global X Uranium ETF وصندوق Sprott Uranium Miners ETF إلى أدنى مستوياتهما منذ يونيو 2025، بينما سجل صندوق VanEck Uranium and Nuclear ETF أدنى مستوى له منذ مايو 2025.
ومن بين الأسهم المدرجة في هذه الصناديق، وصلت أسهم كل من Centrus Energy وOklo وNuScale Power وEnergy Fuels وBWX Technologies أيضاً إلى أدنى مستوياتها في 52 أسبوعاً يوم الجمعة.
كما تكبدت صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الطاقة النظيفة خسائر؛ إذ سجل صندوق Invesco Solar ETF وصندوق Invesco WilderHill Clean Energy ETF أدنى مستوياتهما منذ سبتمبر وأغسطس من العام الماضي على التوالي.
وشهدت أسهم فردية ضمن هذا القطاع مثل NextPower وSolv Energy وRivian Automotive وFluence Energy، تراجعاً هي الأخرى لتصل إلى أدنى مستوياتها في 52 أسبوعاً.
وفي المقابل، تداولت أسهم شركات إكسون موبيل وشيفرون وكونوكو فيليبس عند أعلى مستوياتها على الإطلاق يوم الجمعة.
غولدمان ساكس تترقب اجتماع المستثمرين لشركة أوراكل مع تزايد الضغوط على قطاع الذكاء الاصطناعي
في مذكرة وُجهت إلى عملائها يوم الجمعة، طرحت غولدمان ساكس بعض الأسئلة المحورية حول استراتيجية الذكاء الاصطناعي لشركة أوراكل، عملاق الحوسبة السحابية، في ظل تزايد الضغوط على هذا القطاع وتزايد حذر المستثمرين من استثمار رؤوس أموالهم.
وقالت المحللة غابرييلا بورخيس من غولدمان ساكس إن النقاش الدائر حول أوراكل يتمحور حول تحقيق الربحية بما يتناسب مع النفقات الرأسمالية؛ واستدامة الطلب في ظل تركز العملاء؛ وقدرة الشركة على التنفيذ رغم الضغوط السياسية التي تواجه بناء مراكز البيانات.
وتوصي بورخيس بشراء السهم، مع تحديد سعر مستهدف قدره 206 دولارات، ما يعني ارتفاعاً محتملاً بنسبة 64.1% مقارنةً بسعر الإغلاق البالغ 125.54 دولاراً.
ومن بين المخاطر الرئيسية التي حددتها غولدمان ساكس للشركة "دورة استثمارية رأسمالية مكثفة واحتياجات تمويلية".
وكتب بورخيس: "لقد حددت شركة أوراكل إطاراً تمويلياً للسنة المالية 2027 مدعوماً بحوالي 20 مليار دولار من إصدار الأسهم (برنامج ATM، الذي تم تنفيذه بالفعل)، و20-25 مليار دولار من المدفوعات المسبقة للعملاء (11 مليار دولار اعتباراً من الربع الأول)، وحوالي 20 مليار دولار من إصدار الديون (المتوقع في النصف الثاني من السنة المالية 2027، مع تمويل الباقي من خلال التدفق النقدي التشغيلي".
.
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ينفصل عن السوق في أكتوبر باستثناء شركات الذكاء الاصطناعي
تتصدر الأسهم خارج قطاع الذكاء الاصطناعي المشهد. أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 باستثناء شركات الذكاء الاصطناعي يوم الخميس مرتفعًا بنسبة 12.4% هذا العام، متفوقًا بفارق طفيف على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي حقق مكاسب بلغت حوالي 12%.
وقد تقلص الفارق بشكل ملحوظ في أكتوبر.
ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 باستثناء شركات الذكاء الاصطناعي بنحو 6.6% في أكتوبر، بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500، متأثراً بمخاوف تمويل الذكاء الاصطناعي، بنحو 0.4%.
يشير هذا التحرك إلى توسع نطاق القيادة ليشمل قطاعات أخرى غير الشركات العملاقة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتي هيمنت على السوق في الفترات الأخيرة. وعلى صعيد القطاعات، حقق قطاعا الطاقة والسلع الاستهلاكية الأساسية ارتفاعاً برقمين في أكتوبر، بينما سجل قطاعا تكنولوجيا المعلومات وخدمات الاتصالات انخفاضاً بأكثر من 5% لكل منهما.
تشاؤم بشأن أسهم إنفيديا.. ما القصة؟
أعادت شركة سيبورت، المتخصصة في تحليل السوق المالية، تأكيد توصيتها ببيع أسهم إنفيديا، وحددت سعراً مستهدفاً للسهم عند 180 دولاراً أميركياً، وهو أقل من سعر إغلاق السهم يوم الخميس البالغ 212 دولاراً.
وفي حين يعتقد المحلل جاي غولدبيرغ أن الشركة الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي ستدخل عام 2027 "بوضع جيد"، إلا أنه يُبدي قلقه بشأن اختناقات الطاقة وبطء بناء مراكز البيانات، نظراً لنقص الفنيين الكهربائيين وتوربينات الغاز وقدرات الغيغاواط، كما ذكر في مذكرة بحثية يوم الخميس.
وتشعر الشركة أيضاً بالقلق إزاء مخاطر إرهاق إنفيديا لميزانيتها العمومية، حيث أضافت الشركة 250 مليار دولار أميركي كالتزامات في الربع الأخير لتأمين قدرة سلسلة التوريد وتسهيل بناء مراكز البيانات.
وفي الوقت نفسه، تُقر سيبورت بأن تحليلها "قد يكون خاطئاً" نظراً لقدرة إنفيديا على الاستفادة من "قوة سلسلة التوريد".
مؤشر الخوف يتجاوز مستوى 20 نقطة بعد صعوده بنسبة 14% يوم الخميس
ارتفع مؤشر سي بي أو إي Cboe لتقلبات السوق VIX بنسبة إضافية بلغت 8%، يوم الجمعة، ليصل إلى 20.24، وذلك بعد قفزة بنسبة 14% يوم الخميس حين بلغ 19.03.
وعلى مستوى الأسبوع، يتجه مؤشر VIX، الذي يُعرف على نطاق واسع بـ "مقياس الخوف" في وول ستريت، نحو الإغلاق فوق مستوى 20 للمرة الأولى منذ أوائل يونيو.
وكان المؤشر، الذي يقيس توقعات السوق للتقلبات الضمنية خلال فترة 30 يوماً مقبلة استناداً إلى خيارات مؤشر S&P 500، قد سجل الأسبوع الماضي صعوداً حاداً بنسبة 34.7% ليغلق عند 19.99، وهي أكبر مكاسب أسبوعية له منذ أوائل يونيو أيضاً.
صعود سهم سبيس إكس
تلقت أسهم شركة الفضاء والذكاء الاصطناعي SpaceX المملوكة لإيلون ماسك دفعة قوية بفضل ترقية من وول ستريت. وارتفعت أسهم شركة سبيس إكس بنسبة 2.26% في تداولات يوم الجمعة.
فقد رفعت شركة فيليب كابيتال PhillipCapital تصنيف السهم بدرجتين، من "بيع" إلى "شراء"، كما رفعت السعر المستهدف للسهم من 75 دولاراً إلى 250 دولاراً، مرجعةً ذلك إلى المكاسب المفاجئة التي حققها قطاع الذكاء الاصطناعي في الشركة. ويمثل هذا السعر المستهدف الجديد مكاسب محتملة بنسبة 70% عن المستوى الحالي.
وكتب المحلل غلين ثوم في مذكرة يوم الجمعة أن الشركة لديها عوامل محفزة رئيسية تدفع سبيس إكس إلى تحقيق الربح لأول مرة منذ طرح أسهمها للتداول العام، أحدها هو أعمال الذكاء الاصطناعي.
وأضاف ثوم في المذكرة، مشيراً إلى أعمال الذكاء الاصطناعي للشركة باسمها التجاري "الذكاء الفائق": "يعود ذلك إلى دخول اتفاقيات خدمات سحابية جديدة حيز التنفيذ بأسعار إيجار أعلى، وإضافة كورسور 608 ملايين دولار أميركي منذ منتصف أغسطس. كما ساهم الرافعة التشغيلية، حيث حولت خدمات الحوسبة السحابية ذات الهوامش الربحية الأعلى أعمال الذكاء الفائق إلى الربحية".
تراجع سهم موديرنا
انخفضت أسهم شركة الدواء الأميركية Moderna بنسبة 1.86%، يوم الجمعة، وذلك بعد تراجعها بنسبة 25% يوم الخميس، عقب تسريب بيانات جزئية حول لقاح السرطان الذي تطوره الشركة بالتعاون مع ميرك Merck وهو لقاح يحظى باهتمام ومتابعة واسعة.
وقد شهد سهم كلتا الشركتين تراجعاً، رغم أن البيانات الكاملة التي كُشف عنها يوم الخميس بدت ذات أهمية للمرضى وإيجابية مقارنة بتوقعات وول ستريت.
تراجع أسهم شركات الاتصالات الأميركية.. والسبب سبيس إكس
انخفضت أسهم شركات الاتصالات، يوم الجمعة، عقب تقرير يفيد بأن شركة سبيس إكس تتخذ خطوة أخرى نحو التحول إلى شركة اتصالات لاسلكية.
نقلت مصادر مطلعة، أن الشركة التي يرأسها إيلون ماسك تجري محادثات للحصول على حق الوصول إلى ما لا يقل عن 80 ألف موقع خلوي في جميع أنحاء الولايات المتحدة. وقد ناقشت سبيس إكس خططها مع شركة كراون كاسل إلى جانب شركات أخرى متخصصة في البنية التحتية للشبكات الخلوية.
انخفضت أسهم شركتي AT&T وT-Mobile US بنسبة تقارب 5% في تداولات ما قبل افتتاح السوق، بينما تراجعت أسهم شركة فيريزون للاتصالات بنسبة تقارب 4%.
تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي