وزارة الخزانة الأميركية تعلن عن سعر فائدة جديد بنسبة 5.51% لهذه الفئة من السندات

أعلنت وزارة الخزانة الأميركية، يوم الجمعة 30 أكتوبر/ تشرين الأول، عن أسعار فائدة جديدة لسندات الادخار من الفئة I Series I bonds.

وستدرّ السندات التي تُشترى حديثاً فائدة سنوية بنسبة 5.51% في الفترة من 1 نوفمبر وحتى 30 أبريل، وهي نسبة أعلى من العائد البالغ 4.26% الذي كان متاحاً للمشتريات التي تمت حتى 31 أكتوبر.

ويتكون المعدل الجديد من جزء متغير بنسبة 4.08% يستند إلى بيانات التضخم، وجزء ثابت بنسبة 1.40%. ويُعد هذا المعدل الثابت -الذي ارتفع من 0.90% وفقاً لما أُعلن عنه في أبريل- هو الأعلى منذ عام 2006.

---

---

ووفقاً لوزارة الخزانة، يبلغ المعدل الإجمالي لسندات الفئة "I"، بعد التقريب، 5.51%.

في خضم ذروة التضخم التي أعقبت الجائحة، بلغ معدل سندات الخزانة المحمية من التضخم (I) مستوى قياسياً بلغ 9.62% في مايو 2022، وضخّ المستثمرون ملايين الدولارات في هذا الأصل المدعوم حكومياً والذي يُعتبر شبه خالٍ من المخاطر.

ومع انخفاض التضخم وتراجع معدلات سندات الخزانة المحمية من التضخم، قام العديد من المستثمرين على المدى القصير باسترداد هذه السندات. لكن الخبراء يتوقعون عودة المستثمرين إليها مع ارتفاع معدلاتها مجدداً نتيجة التضخم.

وقال ديفيد إينا، مؤسس موقع Tipswatch.com، وهو موقع إلكتروني يتتبع سندات الخزانة المحمية من التضخم ومعدلات سندات الخزانة المحمية من التضخم: "تُعدّ سندات الخزانة المحمية من التضخم أكثر جاذبية في الوقت الراهن".

كيف تعمل أسعار الفائدة على سندات الادخار I bonds

تتكون أسعار الفائدة على سندات الادخار I bonds من جزء متغير وآخر ثابت، وتقوم وزارة الخزانة الأميركية بتعديلهما كل ستة أشهر، وتحديداً في شهري مايو ونوفمبر.

يرتبط سعر الفائدة المتغير بمعدل التضخم، استناداً إلى نسبة التغير في مؤشر أسعار المستهلك على مدى ستة أشهر، ويظل هذا السعر ثابتاً لمدة ستة أشهر من تاريخ الشراء، بغض النظر عن أي تحديثات تجريها وزارة الخزانة لاحقاً.

أما سعر الفائدة الثابت فلا يتغير بعد شراء السندات. ولا تفصح وزارة الخزانة عن كيفية احتساب تعديلات هذا السعر، مما يجعل التنبؤ به أمراً صعباً.

 

 

ويرى بعض الخبراء، ومنهم كين تومين، مؤسس موقع DepositQuest.com، وهو مدونة متخصصة في تتبع أسعار الفائدة على سندات الادخار وحسابات الإيداع الأخرى، أن سعر الفائدة الثابت لهذه السندات قد يتأثر بالعوائد الحقيقية (أي العوائد المعدلة وفقاً لمعدل التضخم) لسندات الخزانة المحمية من التضخم TIPS ذات الأجل خمس سنوات.

ويقول تومين: "هناك قدر من عدم اليقين في هذا الجانب".

كيف يؤثر هذا التغيير على حاملي سندات "I bonds" الحاليين؟

إذا كنت تمتلك حالياً سندات "I bonds"، فإن تحديثات أسعار الفائدة تخضع لجدول زمني مدته ستة أشهر، يعتمد على تاريخ شرائك الأصلي للسندات.

بعد مرور ستة أشهر على امتلاكك لهذه السندات، يتغير العائد المتغير ليصبح وفقاً للسعر المعلن الجديد، بينما يظل السعر الثابت كما هو طوال فترة احتفاظك بالسندات.

على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت سندات "I bonds" في شهر مارس، حين كان السعر المتغير 3.12% والسعر الثابت 0.9%. بعد مرور ستة أشهر، سيتحول الجزء المتغير إلى 3.34% (وهو السعر الذي تم الإعلان عنه في أبريل 2026)، في حين سيظل سعرك الثابت عند 0.9%.

يمكنك كسب فوائد على سندات "I bonds" لمدة تصل إلى 30 عاماً، أو لفترة أقصر إذا قمت باسترداد قيمة السندات قبل ذلك. ومع ذلك، لا يمكنك استرداد قيمة السندات قبل مرور عام واحد على الأقل من تاريخ الشراء. وإذا قمت باستردادها خلال أقل من خمس سنوات، فستفقد فوائد الأشهر الثلاثة الأخيرة.