بالأرقام.. لماذا استحوذت 4 بنوك أميركية على نحو نصف الأرباح المصرفية في الربع الثالث؟

من بين ما يقرب من 4400 بنك في الولايات المتحدة الأميركية، استحوذت البنوك الأربعة الكبرى على نحو نصف أرباح القطاع خلال الربع الثالث من العام الجاري 2023.

ووفق بيانات BankRegData، فإن أرباح كل من JPMorgan Chase و Bank of America و Wells Fargoو Citigroup، ارتفعت بنسبة 23%، مستحوذة على 45% من إجمالي أرباح القطاع في الربع الثالث من العام، وذلك مقارنة بنسبة 35% قبل عام، وأعلى من المتوسط خلال 10 سنوات (البالغ 39%).

على الجانب الآخر، تراجعت أرباح جميع المؤسسات الأخرى بنسبة 19% في المتوسط خلال الربع نفسه، وبما يمثل أكبر انخفاض لها منذ الأشهر الأولى لجائحة كورونا، طبقاً لتقرير نشرته صحيفة فاينانشال تايمز البريطانية، أشار إلى أن "عصر أسعار الفائدة المرتفعة يقدم ميزة لأكبر المؤسسات المالية في أميركا، على حساب المنافسين الأصغر".

وانخفضت أرباح القطاع المصرفي في الولايات المتحدة بنسبة 5% في الربع الثالث، وهو الانخفاض الذي يعود إلى الخسائر في الإقراض واستثمارات سوق السندات، فضلاً عن زيادة بنسبة 260% في تكاليف الفائدة (ما يتعين على البنوك أن تدفعه للمودعين لمنعهم من البحث عن صفقة أفضل في مكان آخر)، وفق بيانات BankRegData.

يأتي ذلك الانخفاض مقارنة بزيادة قدرها 10% في الأرباح خلال الربع الثاني من العام. ويمثل أول انخفاض في إجمالي أرباح الصناعة خلال ستة أرباع.

العقارات التجارية

وعلى الرغم من ذلك "لم يكن هذا الربع سيئًا، لكن الأرباح ستستمر في الضغط"، بحسب ما نقلته الصحيفة عن محلل البنوك المخضرم ورئيس شركة  Whalen Global Advisors، كريستوفر والين.
وفي حين انخفضت أرباح القطاع عموماً، ارتفعت الأرباح في أكبر أربعة بنوك أميركية، وهي البنوك الوحيدة في البلاد التي تزيد أصول كل منها عن تريليون دولار.

ووفق ألكسندر يوكوم، من CFRA للتحليلات والأبحاث المالية، فإن  "البنوك الصغيرة أكثر تعرضاً للعقارات التجارية، والمكاتب على وجه التحديد،  وهي واحدة من أكبر مجالات الإقراض المثيرة للقلق، وبالتالي كان عليهم أن يحتفظوا بنسبة أكبر من قروضهم لتغطية الخسائر المحتملة".

لكن السبب الأكبر وراء هذه الفجوة بين البنوك هو حقيقة مفادها أن البنوك الكبرى، وربما بسبب المزايا التكنولوجية أو الأمان المتصور بسبب حجمها، لم تضطر إلى دفع نفس القدر من المال للاحتفاظ بالمودعين.

الربع الثالث

وارتفعت أرباح  بنك JPMorgan Chase خلال الربع الثالث  بنحو 35% إلى 13.15 مليار دولار. وبلغت ربحية السهم  4.33 دولار مقارنة بالتوقعات عند 3.96 دولار. فيما بلغت الإيرادات 40.69 مليار دولار مقابل التقديرات عند 39.63 مليار دولار.

وسجل Wells Fargo ربحية للسهم الواحد قدرها 1.48 دولار في الربع نفسه. ووصل إجمالي الإيرادات إلى 20.9 مليار دولار خلال الربع، متجاوزاً التقديرات البالغة 20.1 مليار دولار.
أما  Citigroup فبلغت أرباح السهم 1.63 دولار، مقارنة بتوقعات عند 1.23 دولار للسهم. وحقق إيرادات بقيمة 20.14 مليار دولار وهو مستوى يتجاوز التوقعات عند 19.31 مليار دولار، كما ارتفع صافي الأرباح والإيرادات 2% و9% على الترتيب.

وفيما يخص  Bank of America، فقد فاقت الأرباح والعائدات التوقعات بشأن عائدات الدخل الثابت ومكاسب من الفوائد خلال الربع الثالث  من العام وذلك بفضل الأسواق المتقلبة وارتفاع أسعار الفائدة. وقال البنك إن أرباحه تراجعت بنسبة 8% إلى 7.1 مليار دولار، أو 81 سنتًا للسهم، حيث حجزت الشركة 738 مليون دولار مخصصًا لخسائر الائتمان في هذا الربع. وقفز صافي الإيرادات من مصروفات الفائدة إلى 24.61 مليار دولار.