🔴 الأسهم الأميركية تحقق مكاسب بعد تلميح رئيس الفدرالي الأميركي إلى خفض أسعار الفائدة قريباً

قفزت الأسهم الأميركية، يوم الجمعة 22 أغسطس/ آب، منهية سلسلة جلسات خاسرة، وقد حولت هذه الارتفاعات الجماعية إلى مكاسب أسبوعية، بعد أن أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة خلال خطابه المرتقب في جاكسون هول.

كسب مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 843 نقطة، أو 2% وأقفل عند 45.631.74 نقطة، مسجلاً أعلى مستوى له.

وصعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.5%، إلى 6,466.91 نقطة.

 وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.8% إلى 21,496.535 نقطة.

وشهدت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى ارتفاعاً حاداً بفضل تصريحات باول. وارتفعت أسهم إنفيديا بنسبة 1.3%، بينما ارتفعت أسهم ميتا وألفابت وأمازون بأكثر من 2% لكل منها. وقفزت أسهم تسلا بنحو 5%.

في الاجتماع السنوي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في وايومنغ، قال باول في خطابه الفاتر إنه على الرغم من أن معدل البطالة في الولايات المتحدة لا يزال منخفضاً، "فمع بقاء السياسة النقدية في نطاق التقييد، فإن التوقعات الأساسية وتغير ميزان المخاطر قد يستدعيان تعديل موقفنا من السياسة النقدية".

وقال رئيس البنك المركزي إن "ميزان المخاطر يبدو أنه يتحول" بين التزام الاحتياطي الفيدرالي المزدوج بالتوظيف الكامل واستقرار الأسعار. وأشار إلى "تغييرات جذرية" في سياسات الضرائب والتجارة والهجرة.

وكانت الأسواق تتوقع في آخر مرة خفضاً بنسبة 75% لسعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع سبتمبر، وفقاً لأداة CME FedWatch.

في الآونة الأخيرة، ساعد احتمال خفض أسعار الفائدة على دعم بعض قطاعات السوق التي لم تلحق بموجة ارتفاع هذا العام، حيث تخلى المستثمرون عن أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة لصالح الشركات الصغيرة وصناديق الاستثمار ذات القيمة. ومع ذلك، فإن نظرة أكثر تشدداً من باول قد تُضعف السوق.

حول حركة السوق، قال جيم كارون، من مورغان ستانلي لإدارة الاستثمارات، يوم الخميس في برنامج Closing Bell على قناة CNBC: "أعتقد أن الاحتياطي الفيدرالي وما سيحاول باول توضيحه وإيصاله هو تفسير وتبرير لبدء الاحتياطي الفيدرالي عملية خفض أسعار الفائدة بدءاً من سبتمبر". 

وأضاف: "وأعتقد أن هذا من شأنه أن يدعم الأسواق".

تعرّضت سوق الأسهم هذا الأسبوع لضغوط وسط مخاوف من ارتفاع قيمة الأسهم واستمرار التضخم. وساهم احتمال انخفاض أسعار الفائدة في دعم بعض قطاعات السوق التي لم تلحق بموجة الصعود التي شهدها هذا العام، حيث تخلى المستثمرون عن أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة لصالح أسهم الشركات الصغيرة وصناديق الاستثمار القيّمة.

سجل مؤشرا داو جونز وستاندرد آند بورز 500، المكونين من 30 سهماً، بعض المكاسب الأسبوعية الطفيفة بعد أربعة جلسات من الخسائر، في حين نجح مؤشر ناسداك في خفض خسائره الأسبوعية بشكل كبير.

---

ارتفاع أسهم شركة آبل

قفزت أسهم آبل بنسبة 1.7% يوم الجمعة، عقب تقرير أفاد بأن الشركة المصنعة لأجهزة آيفون تدرس استخدام نظام جيميني من جوجل لتشغيل سيري في إطار التطوير الشامل الذي طال انتظاره. وقفزت أسهم شركة ألفابت، الشركة الأم لجوجل، بأكثر من 3.5%.

وأفادت بلومبرغ، نقلاً عن مصادر مطلعة، أن آبل تواصلت مؤخراً مع ألفابت لتطوير نموذج ذكاء اصطناعي مخصص قد يكون أساس سيري الجديد العام المقبل.

---

ارتفاع واسع النطاق للأسهم عقب خطاب باول

شهد سوق الأسهم ارتفاعاً واسع النطاق يوم الجمعة عقب خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، على عكس السوق المنقسمة في وقت سابق من هذا الأسبوع عندما تراجعت أسهم التكنولوجيا بشكل حاد.

في بورصة نيويورك، تفوق عدد الأسهم الرابحة على الأسهم الخاسرة بنسبة 15-1. وفي آخر إحصاء، ارتفع 2380 سهماً، بينما انخفض 158 سهماً.

في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، كان هناك 471 سهماً متداولًا في المنطقة الإيجابية.

---

ارتفاع احتمالات خفض الأميركية أسعار الفائدة

ارتفعت احتمالات خفض الأميركية أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول المقبل شكل حاد، الجمعة 22 أغسطس/ آب؛ بعد أن ألمح رئيس الفدرالي جيروم باول إلى أن التخفيضات قد تكون قادمة.

وفق آداة FedWatch، فإن ثمة احتمالاً يقارب 90% بأن يُخفّض صانعو السياسات نطاق سعر الفائدة المستهدف إلى ما بين 4.00% و4.25% في ختام اجتماعهم في سبتمبر المقبل، ويمثل هذا انخفاضًا قدره 25 نقطة أساس عن المستوى الحالي.

قبل خطاب باول، كانت الاحتمالات بنحو 73% لخفض أسعار الفائدة.

---

تراجع عوائد سندات الخزانة الأميركية بعد تصريحات باول

تراجعت عوائد سندات الخزانة الأميركية بشكل حاد عقب خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، مما أعطى زخماً صعودياً لسوق الأسهم.

انخفض عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات بنحو 7 نقاط أساس ليصل إلى 4.26%. وانخفض عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل عامين بأكثر من 8 نقاط أساس ليصل إلى 3.705%.

---

تراجع أسهم إنفيديا

انخفضت أسهم شركة إنفيديا Nvidia، الرائدة في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي، بأكثر من 1% بعد أن طلبت من بعض موردي مكوناتها وقف إنتاج وحدات معالجة الرسومات H2O. كما أفادت التقارير أن الشركة تُجري محادثات مع الحكومة الأميركية بشأن شحن رقاقة أكثر تطوراً إلى الصين.

---

صناديق المؤشرات المتداولة في بتكوين ETFs تنهي سلسلة تدفقات خارجة استمرت أربعة أيام، وتتجه نحو أسبوع قياسي من البيع

سجلت صناديق المؤشرات المتداولة لعملة بتكوين ETFs يوم الخميس خامس جلسة على التوالي من التدفقات الخارجة، ليصل إجماليها خلال الأسبوع إلى 1.15 مليار دولار. وهي الآن في طريقها لتحقيق أكبر أسبوع من التدفقات الخارجة الصافية منذ 28 فبراير، وفقاً لـ SoSoValue.

في الوقت نفسه، شهدت صناديق المؤشرات المتداولة في إيثريوم ETFs تدفقات داخلة بقيمة 287.6 مليون دولار يوم الخميس، منهيةً سلسلة تدفقات خارجة استمرت أربعة أيام. 

ومع ذلك، فإن هذه الصناديق مجتمعةً في طريقها لتحقيق أول أسبوع من التدفقات الخارجة الصافية (578.9 مليون دولار) منذ 9 مايو، وهو أكبر أسبوع من التدفقات الخارجة على الإطلاق.