🔴 المؤشرات الأميركية تسجل مكاسب أسبوعية بعد صدور بيانات التضخم وأرباح الشركات

بلغت الأسهم الأميركية، مستويات قياسية جديدة، يوم الجمعة 24 أكتوبر/ تشرين الأول، مسجلةً مكاسب أسبوعية قوية عند الإغلاق، حيث عززت بيانات التضخم الإيجابية نوعاً ما تفاؤل المستثمرين بإمكانية استمرار مجلس الفدرالي الأميركي في خفض أسعار الفائدة، مما عزز الاقتصاد وبرّر ارتفاع تقييمات الأسهم.

كسب مؤشر داو جونز الصناعي 472.51 نقطة، أو 1%، ليصل إلى 47.207.12 نقطة، محققاً أول إغلاق له فوق مستوى 47.000 نقطة على الإطلاق. 

وصعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.9% مسجلاً 6.791.73 نقطة عند الإغلاق.

وعزز مؤشر ناسداك المركب مكاسبه مرتفعاً بنسبة 1.2% إلى 23.204.867 عند الإغلاق. 

ووصلت جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة إلى أعلى مستوياتها اليومية على الإطلاق خلال الجلسة، حيث تجاوز مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مستوى 6.800 نقطة لأول مرة في تاريخه.

وصرح الرئيس دونالد ترامب، يوم الجمعة 24 أكتوبر/ تشرين الأول، بأنه يعتقد أن سياسته المتعلقة بالرسوم الجمركية قد عززت سوق الأسهم.

وكتب ترامب في منشور على موقع تروث سوشيال: "سوق الأسهم أقوى من أي وقت مضى بفضل الرسوم الجمركية!".

بيانات التضخم

وفي أحدث بيانات التضخم، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر، والذي تأخر صدوره بسبب إغلاق الحكومة الأميركية، بنسبة 0.3% على أساس شهري، ليصل معدل التضخم السنوي إلى 3%، وفقاً لمكتب إحصاءات العمل. وهذا أقل بقليل من توقعات الاقتصاديين الذين استطلعت آراءهم داو جونز والبالغة 0.4% و3.1%. 

وعند استبعاد الغذاء والطاقة، بلغ معدل التضخم الأساسي لأسعار المستهلك 0.2% في الشهر الماضي و3% على أساس سنوي، وهو أيضاً أقل من توقعات داو جونز البالغة 0.3% و3.1% على التوالي.

توقعات خفض الفائدة

بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك، ارتفعت توقعات المتداولين بشأن خفض الاحتياطي الفدرالي لأسعار الفائدة في اجتماعيه المتبقيين هذا العام. وارتفعت احتمالات خفض الفائدة في ديسمبر إلى 98.5%، مقارنةً بـ 91% قبل صدور البيانات، وفقاً لأداة CME Fedwatch. وظلت احتمالات الخفض الأسبوع المقبل عند حوالي 98%-99%.

ومن المؤكد أن أرقام مؤشر أسعار المستهلك تُمثل ارتفاعاً طفيفاً عن الشهر السابق. ولا تزال معظم البيانات الاقتصادية الحكومية، بما في ذلك أرقام الوظائف الأسبوعية والشهرية، مؤجلة بسبب الإغلاق الحكومي.

---

شاهد أيضاً: التضخم السنوي الأميركي يتسارع لأعلى مستوى في 8 أشهر مدفوع بزيادة أسعار الطاقة

---

يُذكر أن هذا التقرير الصادر عن مؤشر أسعار المستهلكين CPI جاء متأخراً، إذ كان من المقرر نشره في 15 أكتوبر/ تشرين الأول، لكنه تأجل بسبب إغلاق الحكومة الفيدرالية في بداية الشهر، كما أن صدوره جاء قبل تعديل معاشات الضمان الاجتماعي لعام 2026 بناءً على التضخم.

في السياق، قالت ليندسي روزنر، رئيسة قسم الاستثمار في الدخل الثابت متعدد القطاعات في غولدمان ساكس لإدارة الأصول: "لم يُظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الإيجابي اليوم ما يُثير قلق الاحتياطي الفيدرالي، وما زلنا نتوقع المزيد من التيسير النقدي في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل". وأضافت: "يظل خفض أسعار الفائدة في ديسمبر مُرجحاً، إذ إن شح البيانات الحالي لا يُوفر للاحتياطي الفيدرالي أي مبرر يُذكر للانحراف عن المسار المُحدد في الرسم البياني النقطي".

تعليق المفاوضات التجارية مع كندا

تجاهلت الأسواق إلى حد كبير إعلان الرئيس دونالد ترامب إنهاء مفاوضات التجارة مع كندا بسبب إعلان استخدمته أونتاريو، والذي يُظهر الرئيس السابق رونالد ريغان "يتحدث بشكل سلبي" عن الرسوم الجمركية. يقتبس الإعلان، الذي اعتبره ترامب "مُزيفًا"، خطاباً إذاعياً رئاسياً لريغان من أبريل 1987، والذي يقول فيه الرئيس السابق إن "الحواجز التجارية تُلحق الضرر بكل عامل ومستهلك أميركي" على المدى الطويل.

وقال رئيس وزراء أونتاريو دوغ فورد في وقت لاحق من يوم الجمعة إن مقاطعته ستوقف بث الإعلان بعد مباريات بطولة العالم هذا الأسبوع حتى تتمكن الولايات المتحدة وكندا من استئناف محادثات التجارة.

موسم الأرباح

إلى ذلك، عززت نتائج أرباح قوية ثقة المستثمرين يوم الجمعة. وارتفعت أسهم إنتل بنسبة 5% بعد أن أعلنت شركة صناعة الرقائق عن مبيعات في الربع الثالث فاقت توقعات المحللين. كما ارتفع سهم بروكتر آند غامبل بأكثر من 1% بعد أن تجاوزت أرباحها وإيراداتها في الربع الأول توقعات وول ستريت.

اختتمت المؤشرات الأميركية الرئيسية الثلاثة الجلسة السابقة على ارتفاع، مدفوعةً بتدفقات استثمارية في أسهم التكنولوجيا ومعنويات إيجابية مع اقتراب موسم أرباح الربع الثالث. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.6%، بينما ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 144 نقطة، أو 0.3%.

وتفوق مؤشر ناسداك المركب، الذي يهيمن عليه قطاع التكنولوجيا، على أداء السوق، ليغلق مرتفعاً بنسبة 0.9%، مدعوماً بارتفاع أسهم شركات الذكاء الاصطناعي الرائدة مثل إنفيديا وأوراكل.

في ختام الأسبوع، سجلت المؤشرات مكاسب أسبوعية بعد أن محت تحركات يوم الخميس خسائر يوم الأربعاء. وحقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب بنحو 2%، وكذلك مؤشر ناسداك. وسجل مؤشر داو جونز الصناعي المكون من 30 سهماً ارتفاعاً بنسبة تزيد عن 2% هذا الأسبوع.

---

باركليز: الأسهم تتفاعل مع موسم الأرباح 

وفقاً لباركليز، تُسهم تجاوز الأرباح التوقعات، التي شهدها موسم الإبلاغ عن النتائج للربع الثالث في تحقيق عوائد أسهم أعلى من المتوسط.

وصرح الخبير الاستراتيجي فينو كريشنا في مذكرة: "على الرغم من أننا لا نزال في المراحل الأولى من موسم الإبلاغ (من المتوقع أن تُعلن 34% فقط من الشركات ذات القيمة السوقية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 عن نتائجها بنهاية هذا الأسبوع)، إلا أن الأسهم تتفاعل بشكل إيجابي مع تجاوزات ربحية السهم حتى الآن". 

وأضاف: "حققت الشركات التي تجاوزت التوقعات متوسط ​​ربحية بلغ حوالي 6% (بنسبة 8% من القيمة السوقية)، وتفوقت على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 متساوي الأوزان بمقدار 67 نقطة أساس خلال جلسة التداول الأولى بعد الإعلان عن النتائج، مقارنةً بمتوسط ​​33 نقطة أساس (على المدى الطويل)."

تابع قائلًا: "يُعد رد الفعل تجاه تجاوز التوقعات مؤشراً تدريجياً على أن موسم أرباح قوي سيكون حاسماً بشكل غير معتاد لاستدامة المزيد من ارتفاع الأسهم الأميركية، نظراً للتقلبات الضمنية المرتفعة في النتائج التي أبرزها استراتيجيو المشتقات لدينا، إلى جانب التركيز المؤسسي والمنهجي على الأسهم على المدى الطويل."

---

قفزة أسهم فورد

ارتفعت أسهم شركة صناعة السيارات في ديترويت Ford Motors بنسبة 10.7% بعد أن تجاوزت أرباحها للربع الثالث توقعات المحللين.

وتجاوزت أرباح فورد المعدلة، البالغة 45 سنتاً للسهم، توقعات المحللين الذين استطلعت آراؤهم من LSEG والبالغة 36 سنتاً. وبلغت الإيرادات 47.19 مليار دولار، مقابل توقعات بمتوسط ​​43.08 مليار دولار.

---

مكاسب ألفابت

ارتفعت أسهم عملاق التكنولوجيا Alphabet بنسبة 2.5% بعد أن أعلنت شركة الذكاء الاصطناعي أنثروبيك وغوغل التابعة لألفابت رسمياً عن شراكتهما السحابية. وتمنح هذه الصفقة، التي تبلغ قيمتها عشرات المليارات من الدولارات، أنثروبيك إمكانية الوصول إلى ما يصل إلى مليون وحدة معالجة Tensor مصممة خصيصاً من غوغل، أو ما يُعرف بـ TPU.

---

ارتفاع أسهم البنوك بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلك

ارتفعت أسهم البنوك يوم الجمعة على أمل أن يُسهم خفض أسعار الفائدة مرتين من قِبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام في دعم الاقتصاد الأميركي وقطاع الإقراض.

ارتفعت أسهم جيه بي مورغان، وويلز فارغو، وسيتي غروب، بأكثر من 2% في أواخر تعاملات الصباح. وارتفع سهم بنك أوف أميركا بنحو 2%.

---

قفزة كبيرة لسهم كوين بيس

قفزت أسهم coinbase بنسبة 7% في تداولات ما قبل الافتتاح يوم الجمعة، بعد أن رفعت جيه بي مورغان JP Morgan تصنيفها لسهمها من محايد إلى زيادة الوزن، ورفعت سعرها المستهدف إلى 404 دولارات أميركية، مدعومةً بتطورات واعدة في قسم خدمات الاشتراك ومنصة التمويل اللامركزي.

كما شهدت العديد من أسهم الأصول الرقمية الأخرى تداولات مرتفعة. ارتفعت أسهم شركة Circle، مُصدرة العملات المستقرة، وشركة Strategy، المتخصصة في إدارة خزينة بيتكوين والبرمجيات، وشركة Galaxy Digital، المتخصصة في تداول العملات المشفرة، بنسبة تقارب 2%. 

وارتفعت أسهم شركات تعدين العملات المشفرة، بما في ذلك Riot Platforms وCleanspark، بنسبة تقارب 2% و4% على التوالي، في تداولات ما قبل الجلسة.

ارتفعت أسهم بيتكوين بنسبة تقارب 1% قبل جرس الافتتاح، حيث حامت العملة فوق مستوى دعمها الحرج البالغ 110,000 دولار أميركي، لكنه تراجعت بعد الافتتاح بنسبة 0.26%.