🔴 المؤشرات الأميركية تنخفض متأثرة بخسائر قطاع التكنولوجيا

انخفضت مؤشرات الأسهم الأميركية الرئيسية الثلاثاء 30 ديسمبر/كانون الأول، مع تقليص المتداولين رهاناتهم على شركات التكنولوجيا الكبرى قبل نهاية العام.  

- ستاندرد آند بورز 500: تراجع 9.48 نقطة أو 0.14% ليغلق عند 6896.26 نقطة.  

- ناسداك المركب: انخفض 55.27 نقطة أو 0.23% ليصل إلى 23419.08 نقطة.  

- داو جونز الصناعي: فقد 94.87 نقطة أو 0.20% ليغلق عند 48367.06 نقطة.  

خلفية التداول  

المؤشرات الثلاثة الرئيسية جاءت من جلسة خاسرة قادتها أسهم التكنولوجيا:  
- سهم إنفيديا تراجع بأكثر من 1% في جلسة التداول السابقة.  
- سهم بالانتير تكنولوجيز انخفض بنسبة 2.4%.  

مع ذلك، تبقى هذه الأسهم – إلى جانب شركات مثل Advanced Micro Devices (AMD) – من أبرز الرابحين هذا العام:  
- إنفيديا ارتفعت بنسبة 39% خلال الفترة.  
- بالانتير قفزت بنسبة 140%.  
- AMD ارتفعت بنسبة 78%.  

بحسب بيل نورثي من U.S. Bank Asset Management، من المرجح أن تستمر مكاسب الذكاء الاصطناعي في العام المقبل، مستندة إلى الأسس القوية للتكنولوجيا وتوسع مراكز البيانات.  

وقال: "المستفيدون الأوائل كانوا في الغالب شركات المكونات الأساسية مثل أشباه الموصلات والمواد الأولية لبناء البنية التحتية". وأضاف: "نعتقد أنه مع دخولنا عام 2026، قد يكون المستفيدون الأكبر هم من يطبقون الذكاء الاصطناعي فعليًا، حيث سيبدأون في جني مكاسب الإنتاجية وتسارع أرباح الشركات".  

كما أشار إلى أن "هناك فرصة للتوسع في 2026، بعد أن شهدنا قيادة ضيقة نسبيًا للأسواق خلال هذا العام".  

  أسهم خدمات الاتصالات كانت من أبرز الرابحين على مؤشر ستاندرد آند بورز، مدعومة بارتفاع سهم ميتا بلاتفورمز عقب إعلان الشركة نيتها الاستحواذ على شركة "مانوس" الصينية الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، المالكة لتطبيقات مثل فيسبوك وإنستغرام.  

أسهم قطاع التكنولوجيا تحركت في نطاق ضيق؛ إذ تراجع سهم أبل وإنفيديا بشكل محدود، بينما ارتفع سهم مايكروسوفت قليلًا.  

خسائر جولدمان ساكس وأمريكان إكسبريس ضغطت على مؤشر داو جونز، كما انخفض سهم سيتي جروب بعد إعلان بيع وحدته الروسية "AO Citibank" لشركة رينيسانس كابيتال، وهي صفقة ستؤدي إلى خسائر قبل الضرائب تُقدَّر بنحو 1.2 مليار دولار نتيجة فروق تحويل العملات.  

السياسة النقدية  
أظهر محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر أن قرار خفض أسعار الفائدة جاء بعد نقاش مطوّل حول المخاطر التي تواجه الاقتصاد الأميركي. ومن المقرر أن يجتمع المجلس مجددًا يومي 27 و28 يناير، ويتوقع المستثمرون أن يبقي البنك المركزي على أسعار الفائدة دون تغيير.  

أداء العام 2025

ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 17% منذ بداية 2025، مدعومًا بالحماس تجاه تطبيقات الذكاء الاصطناعي، ما ساعده على التفوق على مؤشر ستوكس 600 الأوروبي، رغم توجه بعض المستثمرين لتنويع محافظهم بعيدًا عن الأسهم الأميركية في ظل النزاعات التجارية.  

---

إيلي ليلي و جونسون آند جونسون

سجلت أسهم شركتي إيلي ليلي و جونسون آند جونسون مكاسب تقارب 40% خلال عام 2025، في حين تراجعت أسهم فايزر بنحو 6% وارتفعت أسهم ميرك بأكثر من 6%.  

قفزت القيمة السوقية لإيلي ليلي إلى أكثر من تريليون دولار — الأولى بين شركات الرعاية الصحية — مدفوعة بنجاح دواء السمنة القابل للحقن Zepbound، مع توقعات بموافقة إدارة الغذاء والدواء الأميركية على عقارها الجديد Orforglipron في الربع الثاني من 2026.  

أما جونسون آند جونسون فاستفادت من تحسن أداء قطاع التكنولوجيا الطبية وطرح منتجات جديدة، إضافة إلى خطط فصل وحدة جراحة العظام، مع نيتها تقديم روبوتها الجراحي Ottava للموافقة التنظيمية مطلع 2026.  

في المقابل، عانت فايزر من إخفاقات في خط إنتاجها وخسرت سباق استحواذ بقيمة 10 مليارات دولار أمام نوفو نورديسك، التي تراجع سهمها 40% هذا العام. ويرى محللون أن أسهم ميرك قد تشهد تحولًا إيجابيًا في 2026 مع وجود محفزات جديدة لتعويض مبيعات دواء Keytruda المتوقع فقدان حصريته في 2028.  

---

محاضر الفيدرالي تصدر الثلاثاء من اجتماع ديسمبر المنقسم  

سيصدر الاحتياطي الفدرالي بعد ظهر الثلاثاء محاضر اجتماعه المنعقد في وقت سابق من هذا الشهر، والذي اتسم بانقسام غير معتاد، حيث أقر خلاله خفضًا ثالثًا متتاليًا بمقدار ربع نقطة مئوية في سعر الفائدة.  

وبما أن اجتماعات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية ليست مفتوحة للجمهور، فإن ملخص الاجتماع سيوفر رؤية أوضح حول أسباب موافقة اللجنة على الخفض، وكذلك مبررات المعارضين. وقد أُقر القرار بأغلبية 9 أصوات مقابل 3، وهو أكبر عدد من الأصوات المعارضة منذ ست سنوات.  

ومع إقرار ثلاثة تخفيضات متتالية، لا تتوقع الأسواق أن يقوم الفدرالي بأي تحرك جديد قبل شهر أبريل على الأقل.  

---

الأسهم التي سجلت أكبر التحركات منتصف اليوم: مولينا هيلث كير، إنتل، AXT، أوشن فيرست فاينانشال 

- مولينا هيلث كير (Molina Healthcare) – ارتفعت الأسهم بنحو 4%. المستثمر مايكل بيري، المعروف من فيلم "The Big Short"، أشار في منشور على منصة Substack إلى أن شركة التأمين الصحي قد تكون مرشحة للاستحواذ، وقارنها باستثمار وارن بافيت في شركة Geico.  

- إنتل (Intel) – ارتفع سهم شركة الشرائح الإلكترونية بأكثر من 3%. قبل يوم واحد، كشفت شركة إنفيديا في ملف تنظيمي أنها اشترت أسهمًا في إنتل بقيمة 5 مليارات دولار، مكملة صفقة أعلنت عنها في سبتمبر. أسهم إنفيديا كانت مستقرة نسبيًا منتصف اليوم.  

- أوشن فيرست فاينانشال غروب (OceanFirst Financial Group) – تراجعت أسهم البنك الإقليمي بنسبة 6% بعد أن أعلنت الشركة مؤخرًا عن اندماجها مع فلاشينغ فاينانشال كوربوريشن في صفقة تبادل أسهم بقيمة 579 مليون دولار. أسهم فلاشينغ هبطت بأكثر من 8%.  

- AXT – ارتفعت أسهم الشركة المصنعة لمكونات أشباه الموصلات بنسبة 10% بعد أن تراجعت بنسبة 5% يوم الاثنين إثر إعلانها عن إصدار أكثر من 7 ملايين سهم جديد في طرح عام بقيمة تقارب 87 مليون دولار.  

- نيوماونت (Newmont) – ارتفع سهم شركة التعدين بنسبة 1.9% مع تعافي الفضة والمعادن النفيسة الأخرى من تراجع يوم الاثنين. عقود الفضة الآجلة قفزت بأكثر من 7% يوم الثلاثاء، فيما ارتفع صندوق Global X Silver Miners ETF (SIL) بنسبة 1.7%.  

- ميتا بلاتفورمز (Meta Platforms) – استحوذت الشركة العملاقة على شركة ناشئة مقرها سنغافورة تدعى Manus، متخصصة في تطوير وكلاء ذكاء اصطناعي عام. لم تُكشف شروط الصفقة. أسهم الشركة الأم لفيسبوك ارتفعت مؤخرًا بنسبة 1%.  

- بوينغ (Boeing) – ارتفع سهم شركة الطيران والفضاء بنحو 2% بعد أن منحتها القوات الجوية الأميركية عقدًا بقيمة 8.58 مليار دولار لبناء مقاتلات لسلاح الجو الإسرائيلي.  

 

---

أربعة أسهم في مؤشر S&P 500 تسجل أعلى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا  

 سجلت أربعة أسهم في مؤشر S&P 500 أعلى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا، فيما وصلت ثلاثة منها إلى مستويات قياسية جديدة على الإطلاق.  

 الأسهم التي حققت هذا الإنجاز:  
- Fox Corporation Class B: تتداول عند أعلى مستوياتها منذ تأسيسها كجزء لم تستحوذ عليه ديزني عام 2019.  
- Exxon Mobil: تتداول عند مستويات لم تُسجل منذ نوفمبر 2024.  
- Nasdaq Inc: وصلت إلى مستويات قياسية جديدة لم تُسجل منذ أبريل 2003.  
- Micron: تتداول عند أعلى مستوياتها منذ طرحها للاكتتاب العام في يونيو 1984.  

 

تحديثات مباشرة..