🔴 الأسواق الأميركية تتباين بعد قرار الفدرالي تثبيت الفائدة وارتفاع عوائد سندات الخزانة ( تحديثات مباشرة )

تباينت مؤشرات وول ستريت الأربعاء 28 يناير/كانون الثاني، وسجل مؤشر S&P 500 مستوى تاريخيًا بعدما وصل إلى 7,000 نقطة لأول مرة، قبل أن يتراجع، مواصلًا التعرض لضغوط عقب قرار بنك الاحتياطي الفدرالي الأخير بشأن تثبيت أسعار الفائدة.  

وتراجع المؤشر العام بنسبة 0.1% بعد أن كان قد ارتفع 0.3% ليبلغ أعلى مستوى له خلال الجلسة عند 7,002.28 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1%

بينما تداول مؤشر داو جونز الصناعي بالقرب من مستوى الاستقرار.  

 تحركات الشركات

ارتفعت أسهم ASML المدرجة في الولايات المتحدة 1% بعد إعلان الشركة عن طلبيات قياسية وتوقعات قوية لعام 2026 مدفوعة بطفرة الذكاء الاصطناعي.  

وقفزت أسهم Seagate Technology بأكثر من 13% بعد أن تجاوزت أرباح وإيرادات الربع الثاني التوقعات، حيث أشار الرئيس التنفيذي ديف موسلي إلى الطلب القوي على تخزين بيانات الذكاء الاصطناعي.  

وكانت الصين قد منحت موافقة لشركات ByteDance وAlibaba وTencent لشراء رقائق الذكاء الاصطناعي Nvidia H200، وفقًا لرويترز.

وارتفعت أسهم Nvidia بنحو 2%، وكذلك أسهم AMD وTSMC.  

ومن المتوقع أن يُبقي الفدرالي سعر الفائدة الأساسي ثابتًا عند نطاق 3.5% – 3.75%، فيما يترقب المستثمرون إشارات حول التوجهات المستقبلية.

وتشير عقود الفدرالي الآجلة إلى احتمال خفضين بمقدار ربع نقطة مئوية بحلول نهاية 2026.  

أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى

ومن المقرر أن تعلن مايكروسوفت، ميتا بلاتفورمز، وتسلا نتائجها الفصلية مساء الأربعاء بعد إغلاق السوق، أما آبل فستعلن نتائجها يوم الخميس.  

---

جيـفريز تخفض تصنيف أسهم BJ’s Wholesale Club  

تعلن مؤسسة Jefferies يوم الأربعاء عن خفض تصنيف أسهم شركة BJ’s Wholesale Club من "شراء" إلى "احتفاظ"، لتتحرك إلى موقع الحياد بشأن السهم. كما خفضت الشركة السعر المستهدف من 120 دولارًا إلى 90 دولارًا، ما يعني هبوطًا محتملًا يقارب 6% مقارنة بإغلاق يوم الثلاثاء.  

يقول المحلل في جيفريز، كوري تارلو، في مذكرة: "إن المرحلة التالية من نمو BJ’s تعتمد بشكل متزايد على دخول أسواق جغرافية تنافسية من دون شبكة توزيع قوية، وهو ما نعتقد أنه يرفع مخاطر التنفيذ والهوامش، ويحد أيضًا من إمكانية استمرار توسع مضاعفات التقييم".  

يوضح تارلو أن السهم يتداول حاليًا مثل مشغل إقليمي ناضج ومقيّد، إلى أن تثبت الشركة قدرتها على مواصلة التوسع في أسواق جديدة. ويضيف أن التضخم الغذائي قد يضغط على مبيعات الشركة المقارنة لعام 2026.  

يرى محللو جيفريز أن استمرار هذه التحديات سيجعل المستثمرين أكثر حذرًا تجاه السهم، إلى أن تظهر الشركة نتائج ملموسة في قدرتها على التوسع وتحقيق نمو مستدام".  

---

أسهم ASML وStarbucks وTexas Instruments من بين الأسهم التي تتحرك قبل افتتاح السوق

أبرز الشركات التي سجلت أكبر التحركات في تعاملات ما قبل افتتاح السوق:  

- ASML — ارتفعت الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة لشركة معدات أشباه الموصلات العملاقة بعد أن أعلنت عن طلبيات قياسية وقدمت توجيهات قوية لعام 2026 مدفوعة بطفرة الذكاء الاصطناعي. كما كشفت الشركة عن برنامج لإعادة شراء أسهم بقيمة 12 مليار يورو.  

- Starbucks — قفز سهم سلسلة المقاهي بنسبة 7% بعد أن سجلت الشركة نموًا في حركة الزبائن داخل المتاجر لأول مرة منذ عامين. وقال الرئيس التنفيذي برايان نيكول في بيان: "نتائج الربع الأول تثبت أن استراتيجيتنا ‘العودة إلى ستاربكس’ تعمل، ونعتقد أننا نتقدم على الجدول الزمني."  

- Texas Instruments — ارتفع سهم شركة تصنيع الرقائق بأكثر من 8% بعد أن أصدرت توقعات أفضل من المتوقع للربع الأول. الشركة تتوقع الآن ربحية السهم بين 1.22 و1.48 دولار، وإيرادات بين 4.32 و4.68 مليار دولار. وكان المحللون يتوقعون أرباحًا عند 1.26 دولار للسهم على إيرادات قدرها 4.42 مليار دولار خلال الربع، وفقًا لبيانات LSEG. تجدر الإشارة إلى أن الشركة أخفقت في تحقيق تقديرات وول ستريت للربع الرابع سواء في الأرباح أو الإيرادات.

---

يو بي إس: الفدرالي سيظل داعمًا للأسهم الأميركية  

تؤكد مؤسسة UBS في مذكرة الأربعاء أنها ما زالت تستهدف وصول مؤشر S&P 500 إلى مستوى 7,700 نقطة، مشيرة إلى أن الخلفية الاقتصادية القوية ستدعم الأسهم الأميركية.  

تكتب الرئيسة التنفيذية للاستثمار ورئيسة الأسهم العالمية في UBS، أولريكه هوفمان-بورشارد، أن هذا الدعم سيأتي جزئيًا من المزيد من خفض أسعار الفائدة من جانب البنك الفدرالي، رغم التوقف المتوقع اليوم في دورة التيسير النقدي. وتضيف: "نعتقد أن المزيد من التيسير سيظل مطروحًا للبنك المركزي الأميركي في الأشهر المقبلة، مع ظهور أدلة إضافية على ضعف سوق العمل الأميركي واستقرار التضخم، وهو ما سيسمح للفيدرالي بخفض أسعار الفائدة".  

توضح هوفمان-بورشارد أن UBS ما زالت تفضل أسهم قطاع الرعاية الصحية، رغم المخاوف بشأن ربحية شركات التأمين بعد قرار إدارة الرئيس الأميركي دونالد ترامب بشأن برنامج Medicare Advantage هذا الأسبوع. وتشير إلى أن نمو إيرادات مزوّدي خدمات الحوسبة السحابية واستفادة شركات الذكاء الاصطناعي التي بدأت تدخل في "طبقات الذكاء والتطبيقات" سيدعم هذا الاتجاه ويعزز السوق أيضًا.  

تجمع هذه العوامل لتشكيل رؤية متفائلة للأسهم، حيث تقول هوفمان-بورشارد: "نتوقع أن تظل الأسهم الأميركية مدعومة، ونُقدّر أن يصل مؤشر S&P 500 إلى 7,700 نقطة بنهاية العام مع تحقيق مكاسب واسعة النطاق".  

---

مورغان ستانلي يشيد بحجوزات قياسية لشركة ASML  

تؤكد مورغان ستانلي أن أرباح شركة ASML تعكس الطلب المتزايد على أدواتها الأكثر تقدمًا في صناعة الرقائق، حيث تجاوزت الحجوزات مستويات قياسية، فيما تغلبت النظرة المستقبلية الإيجابية على المخاوف المتعلقة بالهوامش والسوق الصينية.  

يذكر محللو البنك في مذكرة أن "الحجوزات في الربع الأخير بلغت مستوى قياسيًا عند 13.2 مليار يورو، منها 7.4 مليار يورو في أنظمة EUV (أكثر من 30 أداة)، وهو أعلى بكثير مما توقعنا". ويضيفون أن التوجيهات للعام المالي 2026 جاءت أفضل من المتوقع بشكل ملحوظ.  

تتوقع الشركة إيرادات للربع الأول بقيمة 8.55 مليار يورو، أي أعلى بنحو 8% من توقعات السوق، مما يعزز الثقة في وضوح الطلب، بحسب مورغان ستانلي.  

تتخذ الشركة نبرة حذرة بشأن الصين، حيث يُتوقع أن تمثل مبيعات الأنظمة من المنطقة نحو 20% من الإيرادات، وهو ما يعني انخفاضًا سنويًا يقارب 30%".  

قيد التحديث..